Разликите между системите за плащане и финансиране на пенсионните системи ~ SILO
Следва продължение
Достъп до закон/Достъп до права, за какво говорим?
PAYG или финансирана пенсионна система, дефинирани вноски или дефинирани обезщетения, точки или анюитети, Силви Дюран обсъжда различните възможни избори по отношение на пенсионната система, целите, които те преследват и съответните им ефекти. Тези разяснения позволяват да се разбере защо в продължение на повече от две десетилетия положението на пенсионерите се е влошило и как исканата от Макрон реформа ще го влоши още повече. По този начин, далеч от това да бъде просто обсъждане от техническо естество, изборът по отношение на пенсионната система е истински социален проблем и трябва да бъде предмет на съществен политически дебат.
Статия, написана за Silomag # 9 Шансове и предизвикателства за удължения живот (юни 2019 г.) под заглавие „Някои основни идеи за основен ремонт на пенсиите“.
Във време на безпрецедентен ремонт на нашата система за пенсиониране, заплащането, финансирането, обезщетенията или дефинираните вноски са безкрайно по-решителен избор от алтернативата на точките или анюитетите.
Разпределение, надеждна система
По време на плащане вноските, удържани от заплатите, веднага се връщат на пенсионерите под формата на пенсии. Следователно това е много сигурна схема за финансиране, която предпазва пенсионните планове от всякакви финансови загуби: внесените суми не преминават през финансовите пазари и следователно се изваждат от тяхната волатилност.
Само схемата на плащане може да гарантира пенсия, представляваща специфичен процент от заплатата в края на кариерата през цялото пенсиониране.
Като допринасят за финансиране на пенсиите на техните старейшини, служители сТе също представляват техните собствени пенсионни права. Тези права са гарантирани от закона, който налага задължението да допринася за всяко лице, упражняващо професионална дейност.
Следователно разпределението се основава на система на солидарност между последователни поколения, които от своя страна задължително ще допринесат за предишните поколения.
Тази солидарност се прилага и досега във всяко поколение: периоди на неволно прекъсване на дейност, като болест, безработица, майчинство, инвалидност, макар и да не са допринесени индивидуално, отварят възможности. Пенсионни права, съвместно и поотделно и колективно финансирани от всички активни служители. Същото важи и за наследствените пенсии в полза на преживелия съпруг или сираче на двамата родители.
И накрая, тези солидарности са разделени между професиите. Сделките се трансформират, развиват се, някои изчезват (например непълнолетни) и се заменят с други. Тогава професионалните схеми могат да се окажат в затруднение, като броят на пенсионерите, получаващи пенсия, в крайна сметка надвишава броя на активните осигурители. По време на плащането има механизми за солидарност между схемите - говорим за демографско обезщетение - като пенсионните права, каквото и да се случват, ще бъдат зачитани и пенсиите ще бъдат изплащани до изтичането им.
По замисъл пенсионният план за плащане не може да фалира или да бъде в неизпълнение.. Финансиран от вноски върху заплатите, той се основава на националния фонд за заплати, т.е. 60% от брутния вътрешен продукт, т.е. 60% от богатството, създадено от труда (БВП [1] 2017 = 2246,7 милиарда d 'евро). За да се провали пенсионната система при заплащане, не би трябвало да има повече изплатени заплати, тоест повече работа и следователно повече създаване на богатство ...
Точно обратното на пенсионните спестовни системи, лишени от солидарност (нищо не се придобива в случай на безработица, болест и т.н.) и могат да фалират по всяко време !
Капитализация: риск за спестителя, сигурност за банкера!
Финансираните системи, „продукти за пенсионно спестяване“ (PERCO, PERE [2], PERP и др.) Не могат да гарантират с течение на времето дадено ниво на полза, независимо от техния дизайн.
Спестените пари всъщност се пускат на финансовите пазари, подлежащи на обрати, най-новият от които е катастрофата през 2008 г. В САЩ октогенарите, чиито пенсии са загубили 40% до 60% за една нощ. да си търси работа (без никакъв шанс да си намери такава, предвид безработицата). Да не говорим за средствата, които просто фалираха, оставяйки засегнатите пенсионери без ресурси.
Във Франция Union Mutualiste Retraite (Corem) намали с една трета през 2015 г. допълнителната пенсия, изплащана на държавни служители.
Някои корпоративни пенсионни фондове са се опитвали в миналото да се ангажират с определено ниво на доходи. Рискът от борсов риск беше поет от компании, които се съгласиха да компенсират загубите в полза на услугите, на които са се ангажирали. Какво ги доведе до фалит (напр. General Motors преди спасяването му).