Prospect Resources е бенефициентът на новия литиев бум 4investors
Автор: Goldinvest в Twitter - 17.09.2020
„Денят на батерията“ на Tesla наближава и се очаква с нетърпение от индустрията на електрическите превозни средства и батериите, тъй като предвид важността на американския производител на електрически автомобили, дори незначителни промени, камо ли нови разработки, биха могли да имат голямо въздействие - също и особено за онези компании, които го правят доставяйте суровините за литиево-йонните батерии, ключовият компонент на всяко превозно средство с електрическо задвижване.
Нов литиев бум
Денят на батериите вероятно ще хвърли ярки светлини в началото на първоначална ситуация, за която много инвеститори едва ли ще са наясно досега - доставянето на литий в световен мащаб много скоро може вече да не е достатъчно, за да отговори на експлодиращото търсене. И това означава, че драстичното увеличение на цените би било практически неизбежно!
Тъй като продажбите на електрически превозни средства се увеличават много по-бързо, отколкото обикновено се очаква! Според последните проучвания електрическите превозни средства биха могли да представляват една трета от всички продажби на автомобили до 2025 г. - а до 2030 г. те биха могли да постигнат пазарен дял от 51%, изпреварвайки двигателя с вътрешно горене! Което от своя страна би довело до драстично нарастване на търсенето на литий (и други батерийни суровини) ... Индустриалното списание Corporate Knights предполага, че търсенето на литий ще се утрои само през следващите пет години.
И в бранша има многобройни гласове, които предупреждават, че предлагането няма да е достатъчно, за да отговори на това търсене. Цената на лития трябва да се повиши, индустрията на електрическите превозни средства трябва да плати повече, така че да се направят достатъчно инвестиции в разширяване на съществуващи и разработване на нови проекти, за да отговорят на бъдещото търсене, според доклад на Ройтерс.
Prospect Resources отлично позиционирани
Добре позиционираните литиеви компании трябва да могат да се възползват особено силно в такава среда. И според нас австралийският е един от тях Ресурси за проспекти (WKN A1JW80/ASX PSC) с техния литиев проект Arcadia в Зимбабве!
Arcadia (87% Prospect Resources) е седмото по големина литиево находище в твърда скала в света и най-модерният литиев проект в цяла Африка. Prospect е доказал ресурси на обща стойност 808 000 тона Li2O (и 19 милиона паунда тантал) и резерви от 457 000 тона Li2O (10 милиона паунда тантал) и вече притежава всички необходими разрешителни за стартиране на производството!
И това би трябвало да бъде изключително изгодно дори без бум на цените на лития: Окончателното проучване за осъществимост от края на 2019 г. предполага, че Arcadia ще постигне EBITDA от 168 милиона щатски долара през първите пет от живота на мината се оценява на 15,5 години така че периодът на изплащане да бъде само 18 месеца. Изследването също така изчислява гигантска нетна настояща стойност от 710 милиона щатски долара (отстъпка от 10%), което води до вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) от не по-малко от 71%!
Което също е свързано с факта, че Prospect не само ще произвежда изключително чист (с ниско съдържание на желязо) сподумен за пазара на химикали и батерии в Аркадия, но и литиев продукт, наречен Petalit, който е предназначен за пазара на стъкло и керамика и в сравнение с Spodumene, особено високото качество, което Prospect може да предложи, често постига премия. Съвсем наскоро компанията обяви сензационна сделка с белгийската група Sibelco, която планира да закупи до 100 000 тона Arcadia petalit годишно в продължение на седем години - което съответства на цялото годишно производство на петалит, което Prospect очаква на Arcacia!
Поемане от Uranium One?
А интересът към продукта Spodumene на Prospect е огромен. Това е видно от факта, че групата Uranium One, дъщерно дружество на руската държавна група ROSATOM, подписа писмо за намерение с Prospect Resources в края на миналата година.
Това първоначално позволи на Uranium One да направи преглед на надлежната проверка на компанията и проекта Arcadia. Последваха преговори за възможния дял на руския гигант в Prospect или неговите дъщерни дружества, както и закупуването на 51% от бъдещото производство на литий на Prospect. През юли компанията обяви, че е осигурила услугите на Renaissance Securities като финансов съветник, който е в добри отношения с Русия, тъй като пълното поглъщане на проекта или дори цялата компания вече е на масата!
Преди много време Prospect също беше подписал споразумение за приемане с китайския Sinomine, който участваше в компанията. Като цяло, ако преговорите с Uranium One бяха успешно приключени, цялото производство на планираната мина Arcadia ще бъде намалено за години напред!
Проектно финансиране по правилния път
Споменатото по-горе проучване за осъществимост изчислява, че изграждането на тази мина ще струва 162 милиона долара, което със сигурност е предизвикателство. Но Prospect Resources също постигна големи крачки по отношение на финансирането на проекти и вече си осигури подкрепата на Afreximbank. Това е общоафриканска банка, основана през 1993 г. под егидата на Африканската банка за развитие за насърчаване и финансиране на африканската, международната търговия и към която членуват повече от 50 държави като членове.
За Prospect Resources Afreximbank от една страна ще бъде финансист, а от друга страна ще действа като водещ мениджър за заем от 143 милиона щатски долара. Банката възнамерява сама да осигури 75 милиона щатски долара. Още преди да бъдат изискуеми експертизите за надлежна проверка, беше възможно да се договорят необвързващи индикативни условия за заема с Afreximbank, съобщи Prospect Resources в края на миналата година.
Като цяло е Ресурси за проспекти (WKN A1JW80/ASX PSC) Следователно очевидно е в отлична позиция да се възползва от бързата и устойчива нарастваща тенденция към електромобилност и произтичащото от това потенциално покачване на цената на лития, според много експерти. Според нас едва ли някоя друга компания в сектора има толкова изгодна възможност/профил на риска! Настоящата пазарна капитализация от около 43 милиона AUD (според ASX) ни се струва твърде ниска предвид всичко това.
Следвайте ни в Twitter: https://twitter.com/GOLDINVEST_de
Предупреждение за риск: GOLDINVEST Consulting GmbH предлага на редактори, агенции и компании възможност да публикуват коментари, анализи и новини на http://www.goldinvest.de. Това съдържание е предназначено единствено за информация на читателя и не представлява никакъв вид призив за действие, нито изрично, нито неявно трябва да се разбира като гаранция за евентуално развитие на цените. Освен това те по никакъв начин не заместват индивидуалните експертни инвестиционни съвети, а по-скоро рекламни/журналистически публикации. Читателите, които вземат инвестиционни решения или извършват транзакции въз основа на предоставената тук информация, действат изцяло на свой риск. Придобиването на ценни книжа включва високи рискове, които могат да доведат до пълната загуба на инвестирания капитал. GOLDINVEST Consulting GmbH и неговите автори изрично изключват всякаква отговорност за финансови загуби или гаранция за съдържанието за актуалността, коректността, целесъобразността и пълнотата на предлаганите тук статии. Моля, вземете под внимание нашите Условия за ползване.
Съгласно раздел 34б WpHG и раздел 48f, параграф 5 BörseG (Австрия), бихме искали да отбележим, че клиенти, партньори, автори и служители на GOLDINVEST Consulting GmbH притежават или могат да притежават акции в Prospect Resources и че поради това съществува възможен конфликт на интереси. Освен това не можем да изключим, че други писма на фондовия пазар, медии или изследователски фирми ще обсъждат препоръчаните от нас стойности през същия период. Следователно през този период може да възникне симетрична информация и генериране на мнения. Освен това има договор за консултантска или друга услуга между трета страна в склада Prospect Resources и GOLDINVEST Consulting GmbH, което създава конфликт на интереси, особено след като тази трета страна плаща на GOLDINVEST Consulting GmbH за отчитане на Prospect Resources. Тази трета страна може също да притежава, продава или купува акции на емитента и би се възползвала от повишаване на цената на акциите на Prospect Resources. Това е поредният явен конфликт на интереси.