Прогноза на фондовия пазар с използване на лихвен процент PutCall, мониторинг на пазарните настроения
Съотношението пут/кол е така наречената мярка за пазарни настроения. индикатор за настроението. Наблюдението на пут/кол кол е широко разпространено сред търговците, от което можем да изведем пазарните настроения. Не само развитието на фондовия пазар, но също така може да се използва за прогнозиране на цената на отделните акции и инструменти, а съотношението Put/Call често е елемент от различни контра стратегии. По този начин, за търговци, следващи тенденция и търг, полезен индикатор е курсът Put/Call, за който ще научим подробно по-долу.
Съотношението Put/Call използва данни от фондовата борса в Чикаго за прогнозиране на фондовия пазар. Индикаторът изследва пропорцията на количеството опции за пут и кол, която се променя. За да интерпретираме съотношението Put/Call, първо изясняваме значението на опциите Put and Call. Пут опциите се използват от търговците, за да хеджират загубите си на фондовия пазар, т.е. те очакват да паднат на фондовата борса, или по-специално търговците, които очакват да паднат на фондовата борса, така че те отварят опции за пут. По този начин увеличаването на оборота на опциите за пут показва, че все повече и повече участници на пазара ще бъдат песимисти. Опциите за кол могат да се използват за хеджиране на къси сделки на фондовия пазар, а опциите за кол се използват от търговци, които очакват да се покачат на фондовия пазар. Поради тази причина увеличаването на обема на опциите за обаждане е знак за пазарен оптимизъм. Въз основа на горното, вече може да се види, че съотношението пут/кол е фактор на количеството пут и обема кол, формулата за изчисление е:
Пут/Тариф на обаждане = Обем на звука/Обем на разговора
Разбира се, има и пут/кол курс за отделни акции, ако има опционен пазар за акциите (в категорията с големи капачки обикновено намираме опцията за акциите). Но обикновено наблюдаваме съотношенията Put/Call, принадлежащи към индексите за прогнозата на фондовия пазар и развитието на фондовия пазар. Така че основно инвеститорите наблюдават два курса за пут/кол, като и двата използват данни от CBOE (Чикагската борса за опции на борда), тъй като това е най-голямата борса. CBOE Equity Put/Call rate обработва съвкупно данни за опциите за отделни акции, докато CBOE Index Put/Call rate включва данни за опции за основните индекси: Dow, Nasdaq, S & P500, Russel 2000, S & P100. В допълнение към горното, ние изследваме и трета тарифа за пут/кол, която показва комбинираните данни от горните две, които могат да бъдат намерени като обща тарифа за пут/кол за CBOE.
Фондов пазар, прогноза на фондовия пазар с използване на пут/кол цени
По-горе обсъдихме, че съотношението Put/Call дава на търговеца картина на състоянието на пазара на опции. От една страна, на пазара на опции намираме търговци, които иначе търгуват на борсата и покриват потенциални загуби с опции. Въпреки това, ние също намираме търговци специално на спекулативни пазари. Във всеки случай, горните три тарифи за пут/кол могат да ни дадат информация за пазарните настроения. Обсъдихме, че увеличаването на оборота на путове показва нарастващ песимизъм на пазара. Тъй като коефициентът Put/Call е броячът на Put трафика, така че с увеличаването на ставката Put/call също се увеличава. По този начин нарастващите съотношения пут/кол повишават пазарния песимизъм. И обратно, ако обемът на повикванията се увеличи, фондовият пазар се характеризира с оптимистично настроение. В този случай знаменателят на съотношението Put/Call ще се увеличи, т.е.съотношението Put/Call ще намалее. Следователно намаляващата стойност е знак за пазарен оптимизъм. Трите основни проверими тарифи за пут/кол са както следва:
- CBOE Equity Put/Call е коефициентът на пут и кол опциите, обвързан с отделни акции
- Индексът CBOE Put/Call rate съдържа данни за опциите за основните индекси
- CBOE Общ пут/кол кол = CBOE собствен капитал + CBOEU индекси пут и кол трафик
Ако искате да проверите тарифите за пут/кол, е добра идея да заредите данните в програма за анализ на обменния курс. Курсовете за пут/кол са налични и в няколко програми за безплатен анализ на валутните курсове, като stockcharts.com или tradingview.com (Представяне на Exchange Monitor: Tradingview). По-долу разглеждаме използването на курса Put/Call в анализатора на обменния курс tradingview.com. От връзката по-горе можем да опознаем програмата и да стигнем до точката, в която можем да отворим графика на обменния курс. След това можете да получите достъп до пут/кол курсовете в търсачката в горния ляв ъгъл на графиката на обменния курс.
На изображението по-горе, в горния ляв ъгъл, напишете "CBOE PUT" и след това ще се появи Put/Call тарифи, под които името на PCCI е индексът Put/Call rate, под PCCE ще намерим Put/Call тарифа за всички акции, докато е под компютър, процентът Put/Call на целия пазар на опции.