План за спестяване на служители как да управлявате плана си
По-ниски разходи, сигурни продукти или инвестиционна помощ: открийте предимствата, които правят PEE и Perco отлични спестяващи средства.
Едва 15 дни: това е срокът, с който разполагат служителите, след като техният дял от печалбата или бонусът за споделяне на печалба са известни, за да решат дали да инвестират тези суми или не, и следователно да изберат на кой план, между PEE (план за спестявания на компанията) ) и Perco (колективен пенсионен спестовен план) и чрез кои фондове да се направи това. Тези опции далеч не са тривиални, тъй като тогава капиталът е блокиран за поне пет години или дори до пенсионирането в случая на Perco. И за разлика от животозастраховането, тези спестовни планове предлагат малко гарантирана подкрепа и по-скоро насърчават поемането на риск на фондовия пазар. Нашият съвет е да се възползвате максимално от техния потенциал, като същевременно избягвате грешките за начинаещи.
Предлагат ли се качествени средства ?
Разбира се, всичко ще зависи от вашия работодател и избрания титуляр на сметката, които са договорили между тях панела от средства, допустими за PEE и Perco. И може да съжаляваме, че предлаганият асортимент е твърде рядко отворен за продуктите на конкурентни управляващи компании ... Но е ясно, че FCPE (дружествените взаимни фондове) се справят с отличие. Ето как най-добрите от тях, избрани в нашите таблици за постигнатия отличен баланс между постигнатите резултати и поетия риск (показател, наречен още „коефициент на Шарп“), показват до голяма степен еквивалентен резултат, ако не и по-добър от конвенционалните фондови фондове.
Трябва да се каже, че тъй като техните мениджъри не трябва да плащат комисионни за разпределение, те начисляват по-ниски от средните такси. Според проучване на специалист Eres те възлизат на 1,26%, срещу 1,35% за традиционните фондове. Това не е достатъчно, за да спестим всички средства в нашите таблици (тук сравнихме така наречените "междуфирмени" фондове, най-широко използвани), някои от които с отрицателно съотношение на Шарп са дори по-малко ефективни от Ливрет А.
Според кой критерий да се изберат средствата ?
Инвестирането на бонусите за спестяване на служителите? „Това наистина е единствената инвестиция, която може да бъде направена пред кафе машината, като се вслушваме в съветите на колегите“, изразява съжаление от Себастиен д’Орнано, основател на fintech Yomoni, който разработва оферта в тази област. Но друг рефлекс, основан на миналото представяне на средствата, не е по-добър. "Например инвестираните в облигации са постигнали добри резултати в продължение на пет години. Но предвид сегашните ниски лихвени проценти ще им бъде по-трудно да обслужват положително представяне", предупреждава Ксавие Коло, директор на планове за спестявания и пенсиониране на служители в Амунди. Най-доброто ще бъде по-скоро да базирате избора си на вашия инвестиционен хоризонт, например чрез преминаване през балансирани диверсифицирани фондове, ако планирате да освободите предсрочно в рамките на пет години. И не пренебрегвайте чисто дяловите фондове: действителният период на съхранение на спестовните планове на служителите, средно девет години, съответства на времето, необходимо за увеличаване на шансовете за постигане на печалби от този тип продукти.
Трябва ли да изберем един фонд или да смесим залога ?
Разбира се, за предпочитане е да диверсифицирате инвестициите си, като ги разделите например между два или три повече или по-малко рискови фонда ... Проблемът е, че не всички мениджъри на планове предлагат консолидирана представа за формираните портфейли. Следователно с тази стратегия ще трябва да се запознаете с описателните листове на всеки от записаните фондове и сами да направите изчисленията, за да знаете до каква степен сте инвестирани в акции, облигации или продукти на паричния пазар. В противен случай компромис ще бъде изборът на гъвкав фонд, често предлаган в рамките на диапазона. Неговият управител може, в зависимост от неговите очаквания, да променя дела на акциите от 0 до 70%. Техника, подходяща за инвестиционен хоризонт от пет години.
Изпълняват ли се средства от SRI ?
Близо 25% от спестяванията на служители (без акциите на дружеството) са били инвестирани в края на 2018 г. във фондове с щампован SRI (социално отговорна инвестиция), т.е. управлявани съгласно социални, екологични или управленски критерии. Колкото и да предупреждава спестителите, този етикет не е гаранция за по-добър резултат, нито за недостатъчна ефективност. Както показват класациите ни, този тип фондове се намират както на горните, така и на най-долните места. Също така внимавайте да не ги объркате с онези щамповани „солидарност“, които всеки PEE или Perco предлага от 2010 г. Управлявани съгласно принципа 90/10, тези подпомагания инвестират 90% по класически начин (акции, облигации или смес) от двете) и резервират до 10% от инвестицията за структури с нестопанска цел, но с призвание за заетост или социална интеграция, като кооперации или сдружения. Предимство: стойността на тези ценни книжа варира малко, независимо от контекста на фондовия пазар, който поема шока в случай на срив. Но намалява с толкова надеждите за печалби.
Колко често трябва да се грижите за плана си ?
Признайте, че вашият план за спестявания на служители го разглеждате в най-добрия случай веднъж или два пъти годишно, когато отпускате бонуси или получавате известие за ситуацията. Необходимо е обаче да се направи обратното! Активното управление е още по-препоръчително, тъй като в повечето случаи входните такси и арбитражните такси се заплащат от работодателя, неограничено. Това значително намалява разходите за управление на портфейл в сравнение с това, което бихте приспаднали от традиционна сметка за ценни книжа или животозастраховане. Поради това се препоръчва арбитраж, когато се появява низходящ тренд. И обратно, в края на корекция на фондовия пазар, каквато е настъпила в края на 2018 г., не се колебайте да поемете доза риск, като прехвърлите част от спестяванията към дялови фондове. И ако мислите да изтеглите пари през следващите месеци, би било по-добре да отидете на парични фондове, за да не бъдете изненадани от обръщане на пазара.