Пенсионните спестявания, когато плановете с дефинирани вноски изпреварват плановете за доходи
Пенсиониране • 21 февруари 2019 г.
В пейзажа на корпоративните пенсионни спестявания е важно да се разграничат две основни семейства продукти:
- планове с дефинирани доходи, когато размерът на обезщетението е известен в началото на договора.
- Планове за дефинирани вноски, при които размерът на пенсията е известен само към момента на ликвидацията
Първият, отдавна предпочитан пред втория, позволява на бенефициерите да натрупват, в зависимост от естеството на записания продукт, или заместващ доход, равен на процент от заплатата в края на кариерата (наречен допълнителен план), или специфична добавка към дохода на такава, че сумата му, добавена към тази на пенсиите, достига предварително определено ниво на заплатата в края на кариерата (диференциална схема). По този начин тези системи имат предимството да осигурят реална компенсация в лицето на спада в процента на заместване (разлика между последната заплата и нивото на изплатената пенсия), понесена по време на пенсионирането от редица служители и по-специално от мениджъри и мениджъри.
От друга страна, чрез социалните ангажименти, които те налагат, плановете с дефинирани доходи представляват бъдещи дългосрочни дългове към служителите, чийто размер е случаен, чието измерване може да бъде сложно и тежестта на които за компаниите често е значителна. . Всъщност през последните 40 години в много страни се е развило движение в полза на плановете с дефинирани вноски, подпомогнати от това от промени в националните закони, които благоприятстват плановете за дефинирани вноски, като например плана 401K, въведен през 1978 г. в САЩ.