ОЦЕНКА НА ЕФЕКТА НА МАСШТАВНА ДИВЕРСИФИКАЦИЯ Икономистите наскоро проведоха голям брой
Преди да преминем към оценка на икономиите от мащаба и диверсификацията, нека обсъдим някои от сложните въпроси, които са от значение за измерването на тези ефекти.
Какви са разходите за оценка на икономиите от мащаба и диверсификацията? Първите проучвания на икономии от мащаба, изготвени през 60-те и 70-те години на миналия век, имат за цел да подчертаят значението на банковия фактор или оперативните разходи при определянето на относителната ефективност на различните банки. Следователно те не са взели предвид разходите за лихви при оценка на икономиите от мащаба. Практиката показва, че тези разходи са важна част от общите разходи на банката (това не е изненадващо, тъй като, както е отбелязано в глава 8, и двата вида разходи играят важна роля). Следователно всички елементи на банковите разходи сега се вземат предвид при изучаване на икономии от мащаба и диверсификация.
Какво всъщност произвеждат банките? Ако се замислите малко над този въпрос, тогава отговорът не е толкова лесен. На пръв поглед отговорът изглежда доста очевиден. В крайна сметка фирмата продава това, което прави. Очевидно в същото време различни видове заеми, предоставяни от банките, могат да се считат за банков продукт. Банките обаче предоставят услуги и за текущи и други притежатели на сметки с възможност за издаване на чекове, което носи на банката известна печалба. Възможно ли е да включите тези чекови депозити в банковия продукт?
На този въпрос не може да се отговори еднозначно. Икономистите използват три основни подхода за определяне и измерване на банков продукт. Първият подход, наречен активен подход, третира банковите пасиви, като депозити, като „суровини“ или доларови „неща“ за заеми, които генерират лихвен доход за банката. Следователно заемите и другите лихвоносни активи се третират като релевантни показатели на банковия продукт. Вторият подход е оценка, базирана на разходите за използване (подход на потребителски разходи), при която определен финансов продукт принадлежи към банковия продукт, ако нетният принос към печалбата на банката е над нулата. Ако този принос е отрицателен, тогава той се счита за разход. Третият подход е подходът с добавена стойност. Както подсказва името му, този подход разглежда банковия продукт като тези финансови продукти, които представляват най-високата цена на банковите операции.
Всеки от тези методи за измерване на банков продукт има своите предимства и недостатъци. Оценката, основана на активи, изглежда най-научно обективната, но не отчита характеристиките на други банкови услуги, които също могат да се считат за банков продукт. Оценките на разходите за използване позволяват възможността някои депозитни услуги да имат формата на продукт, предлаган от банките, но тъй като банковата индустрия е силно регулирана индустрия, е трудно да се изолират точни мерки за разходите за използване. Оценката с добавена стойност не страда от този недостатък, така че тя стана по-популярна през последните години.