Новата вълна на пенсионните планове - La Presse
Работниците мечтаят за пенсия за старост. Но работодателите вече не искат да дават такива обещания. За да помири страните, Квебек работи по регулирането на нови видове пенсионни планове, които щадят козата и зелето. Поглед към тези хибридни диети.
ФАЙЛ НА STÉPHANIE GRAMMOND
Мечтаете ли за рента в края на кариерата си, но работодателят ви отказва да даде такъв вид обещание? Уважаеми работници, надежда има! През последните години се появиха нови видове пенсионни планове, които са щадящи козата и зелето.
За работодателя няма повече гадни изненади, защото разходите са фиксирани. Ако финансовите пазари се влошат, наемите съответно се намаляват, освен ако работниците не допринасят повече.
През 2016 г. RioTinto Alcan излъга тези, които вярваха, че тези хибридни режими ще се окажат в гробището на добрите идеи. Компанията е създала пенсионен план, финансиран от заплати (RRFS), доказвайки, че една мултинационална организация може да възприеме тази формула на Квебек, която досега беше свързана главно с FTQ.
В същото време пенсионните планове за целеви обезщетения (PC) също се налагат. Някои провинции, като Ню Брънзуик, Алберта и Британска Колумбия, вече позволяват тази формула. Квебек скоро може да се качи на влака, както CSN и някои компании желаят *.
"Retraite Québec в момента работи по разработването на рамка за създаване на пенсионни планове с целеви обезщетения", потвърждава говорителят си Фредерик Лизот. Зад кулисите се надяваме, че първите целеви планове ще се появят до 1 януари 2020 г. и ще се основават на тези, пуснати в сектора на целулозата и хартията през 2012 г. съгласно специално законодателство.
От своя страна Отава внесе законопроект през 2016 г., за да проправи пътя за плановете за компютър във федералните корпорации. Но синдикатите категорично се противопоставиха, тъй като проектът позволи на компаниите да намалят с обратно действие обещанията за пенсии от предишни години.
Квебек абсолютно ще трябва да избегне тази клопка, ако иска целевите режими да продължат напред.
Тези стъпки са в основата на дебата относно „клаузите сираци“.
След кредитната криза през 2008 г. много компании са внедрили план с дефинирани вноски (DC), който е по-малко щедър за нови служители, докато бившите служители са успели да запазят плановете си с дефинирани доходи (DB) с пенсия 100%, гарантирана от работодател.
Това е напълно несправедливо на ниво между поколенията. Няма оправдание за двама служители, които имат различни пенсионни планове за следващите години. Това е чиста дискриминация.
След като дойде на власт, Коалиция на провинцията в Квебек (CAQ) внесе предложение за прекратяване на двустепенни режими, включително тези, които вече съществуват. Това засяга 97 планове, или 14,5% от всички пенсионни планове за DB в Квебек, които обхващат над 39 000 работници.
Ако предложението на CAQ стане закон, бъдещите планове за целеви доходи или RRFS ще се появят като средно решение за извеждане на цялата работна сила на компанията на същото ниво.
Трябва да избягваме на всяка цена надпревара до дъното, където всички служители попадат в план за постоянен ток. Този тип план, при който всеки управлява малкия си бизнес, както желае, е очевидно по-малко изгоден от новите хибридни планове, при които участниците се радват на огромните ползи от обединяването на пари и рискове.
Благодарение на размера на тези планове, техните такси за управление са по-ниски и те могат да инвестират в класове активи, до които отделните инвеститори имат трудно достъп. Всичко това се превръща в по-добра възвращаемост.
В допълнение, хибридните планове са много по-ефективни при управлението на така наречения "риск от дълголетие", тъй като те изплащат пенсии въз основа на продължителността на живота на групата, докато индивидуалният спестител. Монетата трябва да спести много повече пари, ако иска да бъде със сигурност няма да умре без пари.
Накратко, за служителите новите хибридни планове имат предимствата на плана с дефинирани доходи. Но за работодателите те притежават привлекателността на плана с дефинирани вноски. „Цялата отговорност на работодателя е ограничена до вноски“, посочва Пиер Бержерон, партньор в PBI Actuaries and Consultants.
В случай на дефицит, никога шефът не страда. Разбира се, рискът се оказва на плещите на участниците. Но поне те могат да го измерват и постоянно да се приспособяват към него, докато при добрите стари, предполагаемо бронирани DB режими рискът може да се сблъска с нищо неподозиращите хора. Говорете с пенсионерите от Nortel Networks или Sears Canada, чиито пенсии са били значително намалени поради фалита на работодателя им.
Стигнах там, твърде късно за възстановяване.
Накратко, новите хибридни планове са идеална формула за бъдещето. Преди две седмици канадското светило Робърт Браун с основание препоръча те да станат новата „средна позиция“ в пенсионния свят.
Остава да се види кой от RRFS или целевия режим ще има надмощие. Всеки има своите предимства. Компютърът е по-гъвкав. RRFS е по-брониран, тъй като налага по-голяма възглавница за безопасност. Но това си има цена.
„За същия размер на пенсията се изискват по-високи вноски в RRFS. Вноските ще бъдат от порядъка на 16% -17% от заплатата, в сравнение с около 11-12% при целеви план за обезщетение ", каза Мишел Сен Жермен, партньор в Mercer.
Въпреки това двата плана са доста сходни по отношение на тяхната ефективност при натрупване на пари и преразпределението им на пенсионери. Най-голямата разлика е, че RRFS се изтласква от FTQ, а целевият план за доходи - от CSN. Тази малка война на камбанариите означава, че в крайна сметка имаме два плана, а не един, което добавя слой сложност към нашата пенсионна система, която вече има достатъчно от нея.
* La Presse вече се съгласи да мигрира към такъв режим, ако бъде приет.
Определено обезщетение (PD)
С план с дефинирани доходи служителят знае, че неговите вноски и тези на техния работодател ще им позволят да получат гарантирана пенсия за цял живот. Тази пенсия често се изчислява от броя години трудов стаж и крайната заплата на служителя (напр .: 2% годишно за 35 години = 70% от окончателната заплата). Ако планът е в дефицит, работодателят трябва да направи излишни вноски, за да осигури изплащането на пенсии.
Дефинирани вноски (DC)
В план с дефинирани вноски работодателят и служителят внасят определен процент от заплатата всяка година. Служителят е отговорен за инвестиционните решения с рисковете, които това води. След това, в пенсия, той трябва да се оправя с малкото гърне, което е натрупал, което е много несигурно.
В груповия план за пенсионни спестявания (RRSP) работодателят създава система за удържане на пари, която позволява на служителите да допринасят за взаимните фондове по техен избор, като понякога се възползват от намаление на таксите за управление. В някои случаи работодателят добавя принос към този на служителя.