Наредба 114 колко банки губят, колко губи икономиката на RFI Mobile
Наредба 114: колко губят банките, колко губи икономиката
калкулатор.jpg
Националната банка анализира въздействието на Наредба 114 върху банковата система и върху макроикономическото развитие. През цялото време новините са лоши. Ако разпоредбите на наредбата за данъка върху банковите активи няма да се променят, банките ще преминат от печалба към загуба и икономиката ще се свие за две години с около два процентни пункта. Само инфлацията няма да бъде засегната, но, да не забравяме, анализът на НБР отчита само въздействието на приложимите разпоредби върху банковата система. Например в телекомуникационната индустрия една компания вече е обявила повишаване на тарифите.
Следователно, синтетично, ефектите върху банковата система през тази година ще бъдат следните: загуба от 1,2 милиарда леи на нивото на целия сектор; намаляване на коефициента на платежоспособност с два процентни пункта; седем банки, две от които са от системно значение, ще се нуждаят от увеличение на капитала в общ размер на 600 милиона леи, пари, които трябва да бъдат донесени от акционерите на банката; заемите ще бъдат намалени с около шест милиарда леи, а икономическият растеж ще намалее с 0,64 процентни пункта. Това са само ефектите за 2019 г. Следващата година ситуацията ще се повтори с приблизително същите цифри.
Има и косвени ефекти. Те се позовават на факта, че свързването на данъка с ROBOR намалява ефективността и гъвкавостта на паричната политика. А лихвеният процент на паричната политика е основният механизъм в борбата с инфлацията. Поради тази причина Националната банка е възпрепятствана да изпълнява законовия си мандат - този за ценова стабилност.
Към този момент данъкът върху банковите активи е 1,2%, а средната възвръщаемост на активите през последните седем години е 0,48%. Което означава, че данъкът е почти три пъти по-висок от печалбата, генерирана от банкови активи. Също така данъкът е много по-висок, отколкото в Полша, където достига 0,44%, или в Австрия, където се прилага за 0,055% от банковите задължения, т.е.
Трябва също да се отбележи, че само Румъния прилага данък върху всички активи, а останалите европейски държави изключват от данъчно облагане някои класове активи или пасиви. В Румъния се таксуват заеми, придобивания на държавни ценни книжа или разплащателни сметки на търговски банки от централната банка.
Анализът на NBR представя аргументи, за които данъкът трябва да бъде приспаднат от ROBOR. Не само защото тази методология не се прилага в никоя европейска държава, а защото в случай на повторение на инфлационния натиск или волатилността на валутния пазар, НБР няма да има всички средства за увеличаване на лихвените проценти или за намеса на пазарите. Което дава предимство на инвеститорите на финансовите пазари.
Въздействието на прилагането на разпоредбите на наредбата върху банковата система е голямо, достигайки приблизително 5,4 милиарда леи. Анализът на NBR обаче показва, че ефектите ще бъдат различни в зависимост от банката. По този начин 90% от печалбата на сектора се реализира от шест големи банки. Те могат да надхвърлят ефектите от данъка. Но малките банки ще се сблъскат с големи проблеми, като намаляваща кредитоспособност и нарастващи загуби.
Друг деликатен въпрос е свързан с облагаемите класове активи. Запазването на данъка върху държавните ценни книжа ще обезкуражи закупуването на тези активи от банки с чуждестранен капитал, които вече имат в портфейла си ценни книжа от 27,7 милиарда леи. Освен това НБР предлага да премахне от данъчно облагане и заемите за Първа къща, заемите за МСП, отпуснати с държавна гаранция, и заемите, отпуснати на местните власти. Общо това са около 30% от активите.
В заключение трябва да се направи нещо с Наредба 114. Тоест трябва да се промени. Засега има дискусии, обещания, но нищо конкретно. Ще видим тази седмица.