Индексирането на пенсионните планове и жизнения стандарт при пенсиониране напомняне за предизвикателствата
От Riel Michaud-Beaudry, Обсерватория за пенсиониране
Индексирането на пенсиите е в основата на пенсионните преговори и дискусии. Това наистина е съществен компонент на качеството на покритието, предлагано от пенсионните планове. Резултат от законодателни решения в случай на публични планове, колективни преговори в случай на допълнителни пенсионни планове (SPP) или индивидуален избор при закупуване на доживотни анюитети, запазеното ниво на индексация е характеристика на пенсионния план, по същия начин като размера на пенсиите или вноските. Освен това това беше един от централните компоненти на преструктурирането на пенсионните планове на общинския сектор през 2014 г. Със средното увеличение на продължителността на живота, наблюдавано през последните години, индексирането на пенсиите придоби по-голямо значение, тъй като анюитетите се изплащат за по-дълъг период. Следователно стандартът на живот и покупателната способност на пенсионерите са под въпрос. Тази колона се връща към въпроса за индексацията, като подчертава значението му за качеството на плановете. В колоната се обсъжда и въздействието на методите за изчисляване на индексацията върху финансовата сигурност на бъдещите поколения пенсионери.
Индексация и покупателна способност
Индексацията е тясно свързана с покупателната способност на анюитетите, т.е. способността им да придобиват стоките и услугите, от които се нуждаят. Покупателната способност се уврежда, когато човек получава рента, която се увеличава по-бързо от цената на стоките и услугите. Графика 1 показва намаляването на покупателната способност с различна степен на нарастване на разходите за живот. По този начин, колкото по-голямо е увеличението на разходите за живот, толкова повече покупателната способност намалява с времето.
По този начин, ако нивото на инфлация, предвидено за следващите десетилетия, е например 2%, това показва намаляване на покупателната способност с около половината за период от 30 години в случай, че анюитет n 'не бъде индексиран. Грубо казано, анюитет, който получава фиксиран анюитет, ще може да закупи наполовина по-малко стоки и услуги след период от тридесет години, поради което публичните планове защитават анюитетите от тази ситуация, като индексират анюитетите към CPI. По този начин въпросът за индексирането на пенсиите е от съществено значение за поддържане на покупателната способност на пенсионерите, така че те да могат да продължат да консумират същото ниво на стоки и услуги през цялото си пенсиониране.
Трябва да се отбележи, че различните публични и частни пенсионни планове използват различни методи за увеличаване на размера на пенсиите от една година на следващата. Например програмата за сигурност на старостта (OAS) и пенсионният план в Квебек (QPP) увеличават своите предимства според канадския индекс на потребителските цени (CPI) [1]. И обратно, много застрахователни продукти, предлагани на пазара, като например доживотни анюитети, не предлагат такива увеличения, т.е. фиксирана сума се плаща всеки месец на анюитета. По този начин струва на хората повече да купуват доживотна рента, която се увеличава с разходите за живот например, отколкото анюитет, който не предвижда годишни увеличения. Индексацията съответства на тези годишни корекции, които могат да бъдат 1%, 2% или свързани с еталон като CPI. Индексирането може също да варира в зависимост от годината на пенсиониране или кога са приключили годините на работа.
Специфичната ситуация на RCR
Анюитетите, плащани от SPP, не са имунизирани по въпроса за индексацията. Докато пенсиите в публичния план се увеличават с CPI, SPP предлагат голямо разнообразие от методи за индексиране за членовете. Както е показано в Таблица 1, по-голямата част от участниците в планове, предмет на Закона за SPP, не се възползват или няма да се възползват от някакво увеличение на пенсията си при пенсиониране.