Графични формации, търгувани професионално - Това обяснява много! GodmodeTrader
В тази поредица ще разгледаме принципите на различните формации на диаграми с най-често срещаните им вариации. Повечето от класациите показват, че цените не се обръщат на място. По-скоро курсовете формират ясно определяеми диапазони на търговия, преди да започнат обръщанията на тенденциите. Фигура 1 показва такъв пример.
Фигура 1: Обхват на търговия, който води до обръщане. Цената формира рали, първо се установява в диапазон на търговия, пада извън обхвата на търговия и формира обрат.
В лявата част на Фигура 1 цената се покачва и губи инерция преди да възникне спор между купувачи и продавачи. В такива случаи често е възможно да се конструират две хоризонтални линии на тенденция, които маркират горната и долната част на диапазона за търговия. Всеки път, когато цените достигнат горната граница на диапазона за търговия, линията за доставка, по-високата цена кара тревогата на купувачите и натискът за продажба се увеличава. След това, когато цената падне до долната граница на обхвата на търговия, линията на търсене, купувачите се привличат; но продавачите, които естествено се стремят към по-висока продажна цена, връщат офертите си обратно, така че цената да падне (английски, рикошети). Продавачите могат да спечелят този спор, ако цената падне значително под долната граница на обхвата на търговия. Ценовата активност, която разделя възходящия и низходящия тренд, се осъществява между двете успоредни линии и образува добре познатия правоъгълник.
Разграничението между модели на обръщане и продължаване
Графичните формации се появяват в две различни форми, а именно като модели на обръщане и продължаване (английски, обрати и продължения). На фигура 1 виждаме обрат от възходящ тренд към низходящ. И обратно, бихме могли да си представим и обрат от низходящ към възходящ тренд.
Фигура 2: продължение. Вместо обръщане на тренда, както е показано на Фигура 1, се образува формация за продължаване или консолидация, преди тенденцията да продължи.
Фигура 2 показва модел на продължаване или консолидация.Цената образува правоъгълник, който представлява временно „спиране“ в продължаващ възходящ тренд. Докато се формира правоъгълникът, ценовата тенденция в тази формация не дава индикация за посоката, в която ще се извърши пробивът. Други инструменти, като индикатори, биха могли да дадат подсказки за предполагаемата посока на огнището, но нормалният технически принцип е да се приеме, че предишната тенденция все още е в сила - докато не стане очевидно обратното. В крайна сметка тенденцията е тенденция. Това означава, че когато наблюдаваме правоъгълник, трябва да приемем, че това е шаблон за продължение, а не обратен модел, докато диаграмата показва нещо друго.
Принципите на тълкуванеПреди да разгледаме други видове формации, нека разгледаме някои от тълкувателните принципи, които можем да приложим към всички наши формации:
Фигура 3: Измерване на целта на курса. Дълбочината на консолидацията - разликата между горната и долната част - позволява да се приеме ценова цел, когато се прогнозира в точката на пробив.
Изборът на мащабиране на ценовата ос играе много важна роля за дългосрочните графики. Аритметичното мащабиране отразява една и съща цена за всяко идентично вертикално разстояние. Например, един сантиметър представлява 10 евро. Логаритмичното мащабиране обаче представлява същото пропорционално разстояние. В този случай, например, всеки сантиметър би представлявал десет процента движение на цената, независимо къде се появява на графиката.
На фигури 4 и 5 виждаме пример за измерване на целева цена за
два правоъгълника, които и двата се образуват в диапазон между 4 и 10.
Фигура 4: Аритметично мащабиране. С това мащабиране нашата целева цел е под нулата в примера. В този случай трябва да предпочетем логаритмично мащабиране.
Измерването на целевата цена на Фигура 4 е абсурдно, тъй като проектира целева цена в отрицателен диапазон.
Фигура 5: Логаритмично мащабиране. Проблемът, който можем да видим на фигура 4, вече не съществува при това мащабиране. За по-дългосрочните диаграми трябва да се използва логаритмично мащабиране.
Целевата цел в логаритмичната диаграма е далеч по-реалистична, тъй като прогнозата на ценовата цел се основава на пропорционални колебания. Разликата между аритметично и логаритмично мащабиране не винаги е толкова значителна, както в примера на фигури 4 и 5. Това важи особено за краткосрочните диаграми, но е силно препоръчително да изберете логаритмично мащабиране за по-дългосрочни диаграми - това може да причини изкривяването, описано по-горе на фигура 4 трябва да се избягва.
• Обемен съпровод на формации. Засега сме описали само цената. Важен е и съпроводът на обема. Едно правило е, че обемът е най-голям, когато се формира лявата страна на формация. И обратно, обемът е най-нисък, докато се формира дясната страна на формацията. Това обаче не означава, че всеки следващ търговски ден е придружен от по-малък и дори по-малък обем. По-скоро става въпрос за цялата тенденция на обема, както е показано схематично на фигура 6.
Фигура 6: Мониторинг на обема на консолидация (схема). Обикновено обемът пада по време на консолидацията. Купувачът и продавачът са в равновесие по време на формирането на формацията. По време на пробив обемът обикновено се увеличава.
Фигура 7: Ограничение на загубите. Не бива да седите дълго на грешен пробив. Веднага (ако не е направено преди) поставяме стоп под незначителен минимум/максимум преди пробив нагоре/надолу.
Ако този тип "план за бягство" би представлявал твърде голям риск, можем да се справим с невалидната пробив с правилото 50%. След невалидния пробив нагоре, вижте Фигура 8, позицията ще бъде затворена, ако цената пресече средата на модела.
Фигура 8: Друго правило за спиране. Ако пробив падне под половината от дълбочината на консолидация, е време да затворите позицията.
Бъдете подготвени за повторни тренировки
Повечето търговци купуват пазара с пробив, защото очакват ценовата цел да бъде изпълнена бързо. В много случаи обаче цената формира корекция. Този ход за корекция предоставя втора възможност за покупка - при много по-спокойни и контролирани условия от тези, преобладаващи по време на пробив. Често е възможно да се начертае кратка линия на низходящ тренд, която свързва малките пикове на корекция един с друг, вижте Фигура 9. Ако тази линия е нарушена, например в точка "X" на Фигура 9, се генерира сигнал за покупка.
Тези корекции могат да се случат не само при пробиви нагоре, но и при пробиви надолу.
Фигура 9: Възстановяванията често се случват след пробиви. Може да се случи, че ограничението на обхвата на търговия се тества отново. Възстановяванията често формират модел. В този пример можем да начертаем малка линия на тренд върху малките пикове на корекция. Пробивът сигнализира за входна точка (виж "X").
В един от следващите уроци ще разгледаме по-отблизо едно- и двудневните модели, защото те могат да бъдат много полезни за краткосрочните търговци.
Автор: Франк Тьонисен - съветник за съвместно инвестиране в STRADIVARI (Люксембург)