Финанси и фондов пазар Какво е важно тази седмица - Finance100
С „Perspektiven am Morgen“ (Перспективите сутрин), Dirk Steffen, ръководител на стратегията за капиталовия пазар в Deutsche Bank, поставя инвеститорите в настроение за деня с перспективи, кратки анализи и новини. Днес: Седмични календари, цифрите за приходите в САЩ изненадват положително, когато очакванията са ниски и др.
Почти половината от американските компании вече са представили своите отчети за третото тримесечие. Технологиите са водещи с 85% изненади за положителни печалби, последвани от здравни грижи и нециклично потребление. Енергията вече е на дъното само с 50 процента. Общият пазар е впечатляващите 78 процента.
Но не бива да се увличаме твърде много: През последните дванадесет месеца анализаторите намалиха прогнозите си за третото тримесечие на доклада с не по-малко от десет процента. Икономическата и търговска среда остави ясни следи, както се вижда и от отчетения осем процентен спад на печалбите за компаниите в производствения сектор. Като цяло ситуацията с печалбата в САЩ е напрегната, но до голяма степен както се очаква и вече е взета предвид при текущите валутни курсове
От голямо масло до голяма енергия
Големите петролни компании сключиха над 70 зелени сделки по целия свят тази година, повече отколкото през 2018 г. Новият фокус върху проекти като вятърни и слънчеви паркове също може да промени начина на финансиране на петролните компании в САЩ. Кладенците край бреговете или в Тексаския пермски басейн генерират високи добиви; Въпреки геоложките проучвания, в началото на проекта не е ясно колко петрол може да бъде извлечен. Поради това, че компаниите трябва да плащат високорискови премии на капиталовия пазар, те са създали значителни парични резерви за самофинансиране.
Преди да се инвестира във възобновяеми енергийни източници обаче, могат да се използват средни стойности, за да се определи колко електричество може да се генерира за един м година. Благодарение на тази способност за планиране, зелените сделки намират инвеститори, които са по-склонни да инвестират и в историята са били финансирани на 95 процента чрез капиталовия пазар. Ако петролните компании разширят това финансиране, техните парични резерви ще бъдат на разположение за разпространение сред инвеститорите. Преходът от голям нефт към голяма енергия вероятно ще отнеме години - компаниите все още са силно зависими от цената на петрола. Тъй като се очаква спад на печалбата с около 22 процента за 2019 г., оставам предпазлив.
Сладко изкушение, тежки последици
Около половината от населението в страните членки на ОИСР е с наднормено тегло, а всеки четвърти дори е със затлъстяване. Според проучването на ОИСР училищните постижения на по-младите хора страдат и броят на болничните дни е по-висок сред засегнатите възрастни. В момента около 8,4% от всички разходи за здравеопазване в страните от ОИСР се насочват към лечение на ефектите от затлъстяването. В Сингапур, който има най-високата консумация на захар в света на глава от населението, сега правителството планира да забрани рекламата на напитки с високо съдържание на захар в борбата срещу затлъстяването. Според анализаторите потреблението на тези продукти вече спада - тенденция, която трябва да продължи. Основните производители в бранша вече са насочили своята продуктова гама към това и би трябвало да могат да се справят с това. Въпреки това производителите на напитки и храни все още изостават от общия пазар поради продължаващото циклично рали.
Какво е важно тази седмица
В течение на седмицата: 164 от компаниите S&P 500, включително Alphabet, Mastercard и General Motors, отчитат през отчетния сезон в САЩ. В Европа докладите включват HSBC, Total, Santander и Volkswagen.
Понеделник Британският парламент гласува предложението на Борис Джонсън за нови избори.
Вторник
• Индекс на доверието на потребителите в Конферентен съвет на САЩ през октомври. Индексът вероятно ще се е подобрил отново в сравнение с предходния месец, но е показал значителни колебания от началото на годината.
• Октомврийската инфлация за Япония, данните за продажбите на дребно и промишленото производство за септември ще последват съответно в сряда и четвъртък. Цифрите вероятно ще бъдат смесени отново.
Сряда
• Среща на паричната политика на ФРС. Намаляването на лихвените проценти се предлага на пазара с вероятност от 90 процента; Deutsche Bank също така очаква ключовият лихвен процент да спадне с 25 базисни пункта.
• Предварителни данни за икономическия растеж в САЩ през третото тримесечие. Икономическото забавяне вероятно ще продължи - Deutsche Bank очаква годишен ръст от 1,5%.
• Данните за икономическия растеж за третото тримесечие за Франция, Италия и еврозоната ще бъдат публикувани в четвъртък. Проблемите на европейската индустрия не са без последствия, очаква се спад в динамиката на растеж.
• Индекси на икономически настроения за Еврозоната и Италия. И двата показателя е вероятно да се влошат, в еврозоната дори до най-ниското си ниво от началото на 2015 г.
• Нивото на безработица в Германия през октомври се очаква да остане стабилно на ниво от пет процента.
Четвъртък
• Решение за лихвения процент от японската централна банка. Намаляване на лихвения процент с вероятност от 90 процента ще бъде определено на пазара до края на годината, докато Deutsche Bank не очаква промяна на лихвения процент през 2019 или 2020 г.
• Предпочитаният темп на инфлация на Фед ще остане стабилен на ниво от 1,4%.
• Мандатът на председателя на ЕЦБ Марио Драги и председателя на Комисията на ЕС Жан-Клод Юнкер също ще приключи в края на месеца. Кристин Лагард (ЕЦБ) и Урсула фон дер Лайен (Комисия на ЕС) поемат кормилото на тяхно място.
• Официален индекс на мениджърите на покупки за Китай през октомври, частният индекс на кайксин за производството следва в петък.
• Индекс на мениджърите за покупки в Чикаго през октомври. Очаква се подобрение на барометъра на настроението, но той не трябва да се издига над прага на разширяване от 50 точки.
Петък
• Доклад за пазара на труда в САЩ през октомври. С по-малко създадени нови работни места, но по-силен растеж на заплатите, докладът трябва да подчертае впечатлението за все по-празен пазар на труда.
• Индекси на мениджъри за закупуване за производство в световен мащаб през октомври. Очаква се с нетърпение дали тенденцията към намаляване в сектора ще продължи или ще има ли признаци на стабилизация.
• Октомврийското издание на индекса на мениджъри на закупуване на производствени процеси в САЩ. След срива на индекса през септември до най-ниското си ниво от 2009 г. насам, подхранващи американските икономически притеснения, очакваното възстановяване трябва да осигури известно облекчение.
Номер на деня: 93
Всеки, който влезе във водата в Австралия, с малко лош късмет, плува пред гладен крокодил. Това би трябвало да се промени скоро: търсещите дронове се тестват в щата Куинсланд, за да проследят влечугите от въздуха. Благодарение на изкуствения интелект, крокодилът може да бъде разпознат с процент на удара от 93 процента. Планирано е и приложение: за текущи отчети за крокодили в реално време.