Фантомни запаси - неактивни - икономика

Актуални новини в Süddeutsche Zeitung

фантомни

Табло

икономика

Мюнхен

Култура

общество

Знание

Фантомни запаси: неактивните

Още през 2016 г. финансовият надзорен орган Bafin и Федералната централна данъчна служба научиха за нова измама, с която борсовите търговци освобождават данъчните власти. Но те не информираха хазната.

От Клаус От и Ян Уилмрот, Берлин/Франкфурт

Всеки, който вярваше, че преди години кражбата на данъчни обири от банки и борсови търговци най-накрая е приключила, наскоро беше научен по-добре. През 2012 г. федералното правителство затвори вратичка в закона, която подозрените измамници отдавна използват за достъп до хазната. Преди няколко месеца обаче излезе нова измама: банките в САЩ бяха издали така наречените фантомни акции на своите клиенти, които очевидно послужиха за допълнително освобождаване на нищо неподозиращите германски данъчни власти.

Такъв беше случаят до 2012 г., когато се търгуваха акции с (cum) и без (ex) дивиденти. Банките и техните партньори получиха дължимите данъци върху дивидентите няколко пъти възстановени от хитро измамените данъчни власти. Когато SZ и WDR докладваха за новата измама в края на 2018 г., правителството и властите бяха разтревожени. Федералното министерство на финансите се опита с няколко постановления окончателно да спре кражбата на данъци; аварийна спирачка.

Органът за финансов надзор Bafin, който е подчинен на министерството, и Федералната централна данъчна служба (BZSt) създадоха работна група, която да се занимава с това. Бафин попита над 60 банки и 135 инвестиционни компании до каква степен са или са участвали в сделки с фантомни акции - така наречените американски депозитарни разписки или накратко ADR. Оценката все още продължава. Бързината, с която се случва всичко това, е в контраст с бездействието на властите в предишните години.

ADR са сертификати, които могат да се търгуват на американски фондови борси като нормални акции; те трябва да бъдат депозирани с реални акции. Вестниците позволяват на американските инвеститори да търгуват с чуждестранни акции в долари. Германските корпорации обичат да използват това. Докато всичко е в съответствие с правилата, това улеснява търговията на фондовия пазар. Според Американската комисия по ценни книжа и борси обаче банките в САЩ от години издават ADR, за които не са депозирани реални акции. Например, бизнесмените в Германия очевидно са могли да възстановят данъци върху дивидентите, въпреки че - поради липсата на реални акции - те никога не са получавали дивиденти и не са плащали данъци.

Бафин и Федералният централен офис вече бяха информирани за нередности в търговията с АРС чрез разследвания от SEC от 2016 г. насам. Но Федералното министерство на финансите не научи нищо за това. Това каза министерството в писмо до Финансовия комитет на Бундестага.Според това Федералният централен офис остава неактивен дори когато служителите му научават за вътрешно банково разследване по този въпрос в края на лятото на 2017 г.

Левицата призовава за постоянна работна група и строг контрол

Размерът на новата мрежа все още не е ясен. В отговор на министерството на въпрос на левия депутат Фабио де Маси той заяви, че федералното правителство не знае колко заявления за възстановяване на данъци, свързани с АРС, са подадени през последните десет години. От постановление на министерството от края на 2018 г. става ясно, че Федералният централен офис изобщо не е бил в състояние да разпознае дали ADR, т.е. фиктивните акции, са били подкрепени с истински борсови книжа. Поради това Федералната централна служба не можа да разбере каква част от възстановения данък върху дивидента се дължи на АРС. Очевидно банките отдавна са в състояние да се възползват от това сляпо петно.

Deutsche Bank, BNY Mellon, Citibank и JP Morgan са платили на Американската комисия по ценни книжа и борси милиони евро за невнимателното боравене с ADR документи. SEC подозира, че бизнесът с тези фантомни акции е бил използван за „структуриране на данъци“ в чужбина. Освен това, според Министерството на финансите, все още не са получени данни за незаконно възстановяване на данъци. Колко голяма може да бъде вредата, може само да се гадае. В кратко проучване за левицата в Бундестага, основано на констатациите на SEC, се говори за 200 милиона евро. Но може да е много повече.

За да предотврати неправомерно възстановяване на данъци като цяло, де Маси призовава за по-добро сътрудничество между властите. „Нуждаем се от постоянна работна група между Министерството на финансите, Органа за финансов надзор и Федералната централна данъчна служба“, казва левият депутат. "В бъдеще ще трябва да се провери дали данъците, които ще бъдат възстановени, също са били платени предварително." Това е технически възможно. И просрочени.