Ето как купувам ETF - ръководство с инструкции

1. Дешифрирайте името

ETFs (съкращението означава борсово търгувани фондове, т.е. индексирани фондови фондове) рекламират в цялата страна с голямо обещание: Нито една форма на финансова инвестиция не е по-лесна за разбиране. По принцип това също е правилно. Тъй като ETF точно възпроизвеждат производителността на борсов барометър като Dax. Ако Dax се увеличи с около 23%, както се е случило от началото на годината, ETF също е нараснал с 23%. Ако, от друга страна, загуби 23 процента, ETF също намалява с 23 процента. Всъщност просто нещо.

Въпреки това, всеки, който разгледа офертите на основните доставчици на ETF като дъщерното дружество на Deutsche Bank db x-trackers, лидерът на пазара iShares или други компании в Интернет или в рекламни брошури, бързо се обърква: На пръв поглед тук нищо не е просто. Вместо това инвеститорът е преследван от всякакви странни звучащи имена: Например какво се крие зад ETF, наречено „iShares MSCI World Minimum Volatility“?

Това е пример за това как човек може да използва името на ETF, за да направи извод за неговото съдържание. Винаги започва с името на доставчика: В този случай това е iShares, дъщерно дружество на Blackrock, най-големият мениджър на активи в света. Това обикновено е последвано от съответния индекс, изпълнението на който ETF проследява. В нашия пример това е така нареченият "MSCI World". Този индекс е наречен така, защото се изчислява от компанията MSCI и защото се състои от над 1600 големи акции от цял свят. Противно на това, което подсказва името, този индекс съдържа само запаси от индустриализирани страни. Ако искате да включите развиващите се пазари, трябва да обърнете внимание на "MSCI All Country World".

Но какъв е смисълът от добавката „минимална променливост“? В превод това означава „минимални колебания“. Това се основава на специална форма на барометъра „MSCI World“, който регистрира само тези запаси, чиито цени са паднали сравнително малко за по-дълги периоди от време. Въпросът често е малко объркващ с облигационните ETF. Например „Amundi ETF Euro Corporates“ е ETF от Amundi, който проследява представянето на индекс за европейски корпоративни облигации. Доставчикът пропуска пълното име на индекса, но използва две сигнални думи, които помагат при идентифицирането: "Corporates" и "Euro". „Корпорации“ е кратката форма на „Корпоративни облигации“, което означава „корпоративни облигации“. И в този случай те са котирани в евро. В случай на европейски държавни облигации, от друга страна, добавката "Евро държавни облигации" обикновено се появява в името на ETF. Съкращението „ПКИПЦК“ често се среща в края на името на ETF на акции и облигации. Това показва, че фондът е създаден в съответствие с европейските регулаторни изисквания, но не означава нищо друго.

2. Изберете подходящия индекс

Всеки, който разбира какво се крие зад името на ETF, вече може да търси правилния индекс за себе си. Изборът е почти неограничен: вече има ETF за почти всяка борса в света. Поради това за начинаещи е препоръчително да разчитат на добре познати стокови барометри. Това разбира се включва германския Dax, но също така и Euro Stoxx 50, който включва 50-те най-големи компании в еврозоната. Повечето от по-големите индекси като Dax следват принципа на пазарна капитализация. Това означава: колкото повече акции има в една компания и колкото по-висока е нейната пазарна цена, толкова по-голямо е нейното тегло в индекса.

3. Обърнете внимание на разходите

Таксите за ETF са много по-ниски от тези за активни фондове, за които отговаря мениджърът на фонда. Независимо от това, струва си да се сравнят и ETF: индексните фондове на Dax обикновено не се различават много. Ето защо инвеститорът трябва да избере по-евтиния ETF в този случай. Много доставчици крият таксите на своите уебсайтове зад буквената комбинация „TER“ - това е английското съкращение за „съотношение на общите разходи“. Избор на евтини ETF може да намерите в таблицата.