Доход за мързеливите какво трябва да знаете за пасивното инвестиране

мързеливите

Колко развито е пасивното инвестиране в Русия и къде да инвестираме за мързелив инвеститор?

Пасивното инвестиране набира скорост на световния пазар - инвестиции във финансови продукти, които не изискват управлението на специалист или изискват минимална намеса на мениджъра. Традиционно индексните и борсово търгуваните инвестиционни фондове (ETF), чиито стратегии се основават на проследяване на динамиката на определени пазарни индекси, се наричат ​​пасивни инвестиционни инструменти. Купувачът на дял или дял от такъв фонд получава възвръщаемост, сравнима с нарастването на избрания показател.

Каква е причината

Според Владимир Крейндел, изпълнителен директор на управляващата компания FinEx Plus, пасивното инвестиране обикновено се избира от тези, които се стремят да увеличат максимално покритието на нарастващия широк пазар или отделните му сектори в своите стратегии. „Вместо да се опитват да отгатнат времето за влизане и излизане от пазара/от пазара или за избор на компании - бъдещи победители, инвеститорите отиват да„ купят целия пазар “, казва финансистът.

Инвеститорите са привлечени и от по-ниски комисионни за индексни фондове и ETF в сравнение с активно управляваните фондове, добавя Никита Емелянов, управител на активи в BCS MC. Например средната комисионна за акции ETF на глобалния пазар е 0,25%, а за облигации ETF - 0,21% годишно. Това е значително по-малко от таксите, начислявани от взаимни фондове, взаимни фондове или хедж фондове, които имат средно 1-3% комисионни. „Освен това през последните години средният мениджър губи от пазара и когато инвеститорът види това, той предпочита по-безопасни инструменти“, обяснява Емелянов.

Твърде "активен" пазар

От началото на тази година притокът на средства в индексни фондове, според Националната лига на мениджърите, възлиза на 256,8 милиона рубли, докато инвеститорите са инвестирали 37,5 милиарда рубли в облигационни фондове. Представители на четири големи брокерски компании от класацията на Московската борса (FG Finam, IC Aton, FG BCS и Otkritie Broker) казаха пред RBC, че средно 18–20% от клиентите инвестират в индексни продукти. Брокерите отбелязват и леко увеличение на инвеститорския интерес към подобни инструменти - в рамките на 5% в сравнение с миналата година. В същото време Андрей Шулга, генералният директор на Финам Мениджмънт, отбеляза, че клиентите на неговата компания не са особено заинтересовани да купуват отворени взаимни фондове, а ръководителят на отдела за интернет търговия на Откритие Брокер Александър Дубров отчете лек спад в интерес към пасивни продукти през последните няколко месеца, с обща положителна тенденция.

Никита Емелянов от BCS Management Company смята, че ниското търсене на пасивни инвестиции е свързано с лоша информираност на инвеститорите за възможностите на такива инструменти. „Те продължават да инвестират в ценните книжа, които вече имат“, обяснява той. Освен това експертът смята, че много участници на пазара се интересуват от доста тесни пазарни сегменти, като биотехнологии и шистово масло. В този смисъл индексните фондове, търгуващи в Русия, не дават възможност на инвеститорите да маневрират. На руския пазар има и по-активни фондове, отколкото пасивни, подчертава финансистът.