Deutsche Bank на диета „Скъпа, свих банката! “- Handelsblatt
Съотношенията на основния капитал идват от съответните финансови институции и се отнасят за най-новото налично тримесечие. Банките описват съотношението като „съотношение на общия собствен капитал от първи ред съгласно Базел III“ или, съгласно прилагането от ЕС на изискванията на Базел III („CRD IV“), като „проформа изцяло натоварено съотношение на основния капитал от първи ред“. Официално целта от Базел III ще се прилага едва от 1 януари 2019 г., но инвеститорите отдавна настояват бъдещите квоти да бъдат значително надвишени.
„Финансовата индустрия претърпя сериозна катастрофа. Ето защо все още е далеч от мъдростта да се връщаме от автомобила към каретата “, оплака се наскоро финансовият директор на Deutsche Bank Стефан Краузе. Той намекваше за променената наредба след фалита на американската инвестиционна банка Lehman Brothers. Михаел Кеммер, управляващ директор на Асоциацията на германските банки, също се противопостави на съотношението на дълга. "Това идва от регулаторната каменна ера и би представлявало капитулация пред самата задача на банките, а именно претеглянето на рисковете."
Но сега Deutsche Bank се покланя на исканията. Защото коефициентът на ливъридж се чува и от международните банкови регулатори. Минимална квота от три процента официално трябва да се прилага само от 2018 г. Квотата трябва да бъде публикувана още през 2015 г. и най-късно до тогава финансовите пазари трябва да очакват големите банки да отговарят на изискванията. На конференцията на анализаторите обаче финансовият директор Krause подчерта, че Deutsche Bank, като европейска финансова институция, ще се придържа преди всичко към местните разпоредби. Точната форма все още не е определена тук. С големия си баланс, банката така или иначе беше почти сама. Други финансови къщи вече бяха свили бизнеса си след фалита на Lehman.
Твърде много банки за твърде малко клиенти: Това е причината, дадена от експерти за лошия частен и корпоративен бизнес на банките. Но това също ли е вярно? Статистиката предоставя информация.
Простият подход на САЩ също намира поддръжници в тази страна. „Банките са твърде силно задлъжнели“, казва икономистката Клаудия Бух от „Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung“. „Повече дялов капитал спестява данъкоплатците“, каза президентът на Института за икономически изследвания в Хале. Съотношението на претегления собствен капитал обаче пренебрегва относително големи части от баланса.
В допълнение: „С модела, претеглен според риска, могат да се извършват различни оценки от институт до институт“, обяснява Schäffer. Експертно становище на Базелския комитет за банков надзор стига до заключението, че разликата между оценката на един и същ риск може да бъде до два процента. При кредитен риск от 100 милиарда евро финансовите институции оценяват опасностите по различен начин до два милиарда евро - защото всяка банка може да използва свой собствен метод на изчисление.
Дует с ясни съобщения
Критиците възразяват, че тези изчисления не са прозрачни и разбираеми. Вратата и портата са отворени за банките, за да изчислят добре рисковете. Зеленият политик Юрген Тритин сравни дизайна на рисковите модели от банките с право на шофьорите да определят собствените си лимити за алкохол. Финансовите институции получават одобрение за своите изчислителни процеси от надзорните органи. „Независимо от това, претеглянето остава субективно до известна степен“, казва Шефер.
Единният модел на риска, предписан от регламента, от своя страна ще трябва да бъде адаптиран към различните групи клиенти, от потребителски заеми до заеми за големи корпорации. „Това е трудно за изпълнение“, казва Шефер. Ако моделът на риска се окаже напълно погрешен, капиталовата база на банка може бързо да се окаже твърде тънка. Такъв беше случаят с боклуците на американския пазар на недвижими имоти например и доведе до избухването на финансовата криза през 2008 г.
Със съотношението на ливъридж, базирано на модела в САЩ, обаче общият обем на заемите е ограничен. Няма свобода за добро изчисляване на рисковете. „Но този метод от своя страна може да стимулира банките да отпускат заеми с по-високи маржове и по този начин с по-висок риск“, обяснява Schäffer. Така че опасността е институциите да сключат по-малко, но по-рискови сделки.
Най-големите рискове и проблеми на Deutsche Bank
Много предизвикателства
Въпреки всички промени през първата й година на управление: Все още има много предизвикателства, които чакат двойното ръководство на Deutsche Bank Юрген Фитшен и Аншу Джейн. Преглед.
Скандал с Либор
Години наред големи международни банки се опитваха да манипулират референтния лихвен процент, за да постигнат по-високи печалби. Участваха и служители на групата DAX. Няколко инвестиционни банкери на Deutsche Bank трябваше да напуснат. Според вътрешни разследвания обаче институтът изключва висшето ръководство да е участвало в манипулации. Джейн, който от години отговаря за инвестиционното банкиране, също беше критикуван. Тримата конкуренти Barclays, Royal Bank of Scotland и UBS вече трябваше да платят големи глоби. Това също застрашава Deutsche Bank.
Процесът на Кирх
В дългосрочния клинч за фалита на медийната империя на Лео Кирх, който оттогава почина, Висшият окръжен съд в Мюнхен осъди банката на обезщетение. Сумата все още не е определена. Банката се защитава пред Федералния съд (BGH) срещу осъдителната присъда, но в този случай също така въвежда разпоредби за първи път. Църковната страна обвинява банката за фалита на медийната компания през 2002 г. и изисква добри щети в размер на два милиарда евро. До момента Deutsche Bank отказва да направи споразумение. През април институтът беше принуден да проведе извънредно общо събрание, тъй като ищците от лагера Kirch успешно оспориха решенията на последното редовно събрание на акционерите през май 2012 г.
Страната е един от най-важните пазари за Deutsche Bank. Сега политиците там искат да затегнат капиталовите правила за чуждестранните банки. Deutsche Bank ще бъде особено засегната от това. Освен това институтът се бори с множество съдебни дела поради сделки от времето преди финансовата криза 2007/08. Често става въпрос за ипотечни сделки.
Демонтаж на дивизия
Районът е известен още като „лошата банка“ на Deutsche Bank. В дивизията тя е паркирала всички магазини и съоръжения, с които би искала да се раздели. Това включва и някои губещи бавно движещи се стоки като казиното Cosmopolitan в Лас Вегас, което някога е било финансирано от банката, и американския пристанищен оператор Махер, които от години чакат за продажба. Продажбата на базираната във Франкфурт BHF-Bank на финансовата група RHJ, която всъщност вече беше договорена, е спряна от месеци, защото органът за финансов надзор не даде зелена светлина.
Управление на активи
Институтът би искал да продаде голяма част от този бизнес миналата година. Преговорите завършиха, тъй като офертите бяха твърде ниски. Сега банката иска да разработи самото подразделение. Но конкуренцията става все по-голяма. Все повече институти се надпреварват за богати клиенти по целия свят, тъй като този бизнес се счита за сравнително стабилен. Досега Deutsche Bank се оказа само в дъното на списъка в международното управление на активите.
За да се влошат нещата, според американските счетоводни стандарти банките имат право да приспадат определени деривативни позиции. Следователно общите активи на американските финансови институции обикновено са по-ниски от тези на европейските банки. От друга страна, на стария континент държавните облигации могат да се считат за до голяма степен безрискови инвестиции и съответно да се инвестира в тях. Следователно коефициентът на ливъридж би засегнал европейските финансови институции по-чувствително от американските им колеги.
Банките заплашиха да спрат да инвестират в евро държавни облигации, когато въведат коефициент на ливъридж. Това може да поднови дълговата криза в южните щати. Освен това кредитирането на компании е изложено на риск. Такива аргументи обаче се считат за тактика на плашене сред експерти: Само от причини за диверсификация на риска банките ще продължат да купуват държавни облигации и да дават заеми на компании, особено след като Deutsche Bank например наскоро започна офанзива за МСП.
„Не бих искал да разбивам копие нито за единия, нито за другия модел“, обобщава Шефер. „В крайна сметка всичко се свежда до цялостен поглед върху няколко ключови фигури.“ Тази гледна точка става все по-популярна. В последните си проекти международните регулатори използват и двата показателя. Освен в САЩ, комбинация от двете цифри се обсъжда и във Великобритания, Япония и Швейцария - а Deutsche Bank сега също показва признаци на разбиране.