AOL реши да закрие проекта Winamp Soft Science and technology
Според друга версия Франкел се е заел с проекта, тъй като е бил раздразнен от WinPlay3 - първата и почти единствената програма за възпроизвеждане на MP3 файлове, достъпни тогава на пазара.
През същата 1998 г. Winamp придоби функции, които го направиха известен в бъдеще: поддръжка на много музикални формати, плъгини, кожи, визуализация и плач на марката в началото на програмата - "Winamp, той наистина разбива задника на ламата!".
„Скинове“ в Winamp означават възможността за пълна промяна на външния вид на играча: вмъкнете своя собствена снимка в прозореца, заменете бутоните с триъгълници, мехурчета или каквото пожелаете сърцето си и вместо курсора сложете птица или пеперуда . Визуализацията обикновено означаваше цветна абстрактна картина, която се люлееше на екрана навреме под музиката.
