Анализ на паричния поток
Съдържание
1. Паричен поток. 3
2. Времева оценка на паричните потоци: фактор за изплащане на заема, бъдеща стойност на анюитета, фактор за възстановяване на средства. 13
Списък на използваните източници. 16.
Паричен поток
Паричният поток е паричен поток в реално време, всъщност паричният поток е разликата между сумата на постъпленията и плащанията на паричните средства на компанията за определен период от време, тъй като финансовата година се взема за този период. относно концепцията за паричното обращение. Например, парите се преобразуват в материални запаси, вземания и обратно в пари, затваряйки цикъла на оборотния капитал на компанията. Когато паричният поток е намален или напълно блокиран, възниква явлението несъстоятелност. Предприятието може да почувства липса на средства, дори ако формално остава печелившо (например, условията за плащане от клиентите на компанията са нарушени). Именно с това са свързани проблемите на печелившите, но неликвидни компании на ръба на фалита [1].
Анализ на паричния поток
Анализът на паричните потоци е по същество определянето на моментите и стойностите на входящите и изходящите парични потоци. Основната цел на анализа на паричните потоци е преди всичко анализът на финансовата стабилност и рентабилността на предприятието. Неговата отправна точка е изчисляването на паричните потоци, предимно от оперативни (текущи) дейности [2].
Паричният поток характеризира степента на самофинансиране на предприятието, неговата финансова мощ, финансов потенциал, рентабилност.
Финансовото благосъстояние на предприятието до голяма степен зависи от потока от средства за покриване на задълженията му. Липсата на минимално необходимото предлагане на средства може да означава финансови затруднения. Паричният излишък може да е знак, че бизнесът губи пари.
Освен това причината за тези загуби може да бъде свързана както с инфлация, така и с обезценяване на парите, както и с пропуснатата възможност за тяхното печелившо пласиране и получаване на допълнителни доходи. Във всеки случай анализът на паричните потоци ще даде възможност да се установи реалното финансово състояние на предприятието.
Анализът на паричните потоци е един от ключовите моменти в анализа на финансовото състояние на компанията, тъй като е възможно да се установи дали компанията е успяла да организира управлението на паричните потоци, така че по всяко време компанията да има достатъчно количество на пари в наличност.
Удобно е да се анализират паричните потоци, като се използва отчет за паричните потоци. Според международния стандарт IAS7 този отчет се формира не според източниците и областите на използване на средствата, а според областите на дейност на предприятието - оперативна (текуща), инвестиционна и финансова. Това е основният източник на информация за анализ на паричните потоци.