Ако се пенсионирате през 2040 г., ще печелите от I и II стълб само 45% от доходите, които сте имали
Частният пенсионен пазар е барометър за състоянието на румънската икономика, казва Михай Кока-Козма, генерален мениджър на Metropolitan Life Pensii. По този начин се наблюдава икономическият растеж през първата половина на тази година, по начина, по който се увеличава средната вноска за един служител, от 115 леи на 124 леи.
Успоредно с това обаче имаше и друга тенденция, тревожна: броят на "празните сметки" се увеличи, тези сметки, в които за определен месец не се прехвърля вноска. Това означава, че броят на хората, получаващи заплата на трудов договор, е намалял.
В интервю за Republica.ro Михай Кока-Козма говори за частния пенсионен пазар в Румъния, за ефекта от демографския спад върху старостта на активното поколение днес, за това колко пари ще получат 2040 пенсионери, но и за решенията, които човек има на разположение за осигуряване на достоен живот на пенсиониране.
Според изчисленията, някой, който ще се пенсионира през 2040 г., ще получи от първия и втория стълб през първия си ден на пенсиониране само 45% от това, което е печелил, когато е бил активен.
По-долу е пълното интервю.
Относно румънския пенсионен пазар. Наближаваме 4-то тримесечие на 2016 г. Имате ли данни за развитието на пазара през първата половина на тази година? Икономическият растеж е значителен, от почти 6%. Колко от това развитие може да се види на частния или частно управляван пенсионен пазар?
Какво можете да ни кажете за първата половина на тази година?
Чрез предишния си отговор исках да дам някои послания относно солидността и начина, по който пазарът се развива и дори исках да посоча факта, че разглеждаме частния пенсионен пазар в много дългосрочен план. Вие търсите шест месеца, аз търся осем години. Пенсията се натрупва бавно и сигурно. По отношение на последните шест месеца бих могъл да посоча нещо положително, но и отрицателно. Ясно е, че в сравнение с началото на годината средният принос към дадена сметка се е увеличил. Ако в началото на годината беше някъде около 115 леи, средна вноска, която получава средният участник, през юли тя беше 124 леи.
Ясно е, че средно тези хора получават повече в работната книга. Така че това го усети. И това е положително нещо, защото колкото по-висок е приносът, който получават по сметката, толкова по-голямо е натрупването за пенсиониране. Защото в частните пенсии има два основни компонента, които допринасят за пенсионирането: първият е колко пари получавате от държавата във вашата индивидуална сметка, но също и резултатът от инвестицията: колко успявам да получа като лихва. Но основата е най-важната: колкото повече пари получавате всеки месец, натрупани с моя инвестиционен резултат, се натрупва доста интересна сума. По-малко добрата новина е, че броят на празните акаунти се е увеличил.
Когато казвам празни сметки, имам предвид, че всеки месец не всички 6.7 милиона участници получават вноски по сметката. Броят на празните сметки се представя от тези, които не са получили никаква вноска по сметката през този месец. И забелязах, че когато стартирахме системата през 2008 г., процентът на празните акаунти беше някъде между 23 и 25%, сега е 40%. И дори е нараснал малко от началото на годината. Което означава, че има отрицателна тенденция за тези, които получават пари за работната си книга. Това може да бъде обща негативна тенденция, но може да бъде и сезонна тенденция. Тоест през летните месеци броят на тези, които допринасят, намалява.
И така, добрата новина е, че е ясно, че този икономически растеж е донесъл повече пари в джобовете на хората и автоматично в техните частни пенсионни сметки, но в същото време броят на хората, получаващи пари на работна книга, има тенденция да не. прекалено добър. 40% е доста голям брой от тези, които не получават вноска.
Как стоят нещата по отношение на столичния живот?
Винаги обичам да казвам, че когато пазарът стартира и светът се регистрира, не забравяйте 2007-2008 г., целта беше половината от Румъния да запише другата половина в пенсионен фонд, от наша гледна точка много хората по това време избраха да дойдат в столичния живот. И когато казвам това, имам предвид, че средният принос, който имаме, е в топ 3 на пазара. Което означава, че сме успели и имаме в Metropolitan Life едни от най-високите заплати в Румъния. Хората, които имат високи заплати, определени очаквания и определено ниво на финансово образование, са избрали да оставят парите си на наша грижа.
Един от най-големите дългосрочни проблеми на Румъния е демографският спад. Ние сме все по-малко, ще бъдем все по-малко, около 16 милиона, през следващите десетилетия. Колко важни са ефектите от този спад за пенсионния пазар и какво влияние може да има този спад върху жизнения стандарт на тези, които са на възраст 35-40 години днес?
Радвам се, че казвате това, защото това е едно от нещата, които се опитваме да популяризираме на правителствено ниво. Всъщност това е един от най-големите проблеми и първата стъпка ще бъде за тези, които решат да признаят, че имат този проблем. Те са във фаза на отричане, което е естествено при управлението на промените. Първо си казвате, че това не се случва, че не е истина. Това е демографски проблем и има две еднакво важни аспекти. Единият е намаляването на броя на хората, които ще живеят в Румъния, но според проучвания, проведени от ООН през 2040 г., броят на тези над 60 ще се удвои.
В допълнение към факта, че ниската раждаемост причинява намаляване на броя на хората, хората живеят все по-дълго и по-дълго. И това има огромно въздействие. Пенсионната система в Румъния е осигурителна система: тоест, пенсията ми днес се изплаща от тези, които работят днес. Това означава, че е важно съотношението между броя на хората, които са пенсионирани и тези, които допринасят. Ако през 1989 г. това съотношение е 2,5, което дава пари за пенсионер, сега е унитарно: пенсионер за мъж, който работи. В бъдеще това съотношение ще бъде субединица, което означава, че ще има по-малко от един човек, работещ за пенсионер. Какво означава това в периода 2020-2040 г.? Това означава, че пенсията, която ще получавате от държавата, първият стълб на социалната система, става все по-малка и по-малка. Какво правиш? Държавата реши да въведе в Румъния частната пенсионна система: имате достъп до втория стълб. Експертният форум проведе проучване, за да види еволюцията на процентите на заместване при пенсиониране.
Какво означава това? Ако в последния ден, когато сте на работа, спечелите 100 леи, колко ще спечелите през първия ден на пенсиониране, като се има предвид, че има втори стълб? И те откриха следното: че ако пенсионната система на II стълб продължи да съществува такава, каквато е сега, и ще се развие от 5,1% до 6% през 2040 г., ще имате 45% заместител на стълб и стълб II . Ако в последния ден на работа имате 100 леи, в първия ден на пенсията имате 45 леи. Така че трябва да се справите с по-малко от половината пари, което е доста труден спорт. Дори ако успеете да увеличите нивото на заетост, процентът на заместване е същият, все още 45%. Това, което исках да изтъкна, защото това е нещо, което се обсъжда горещо. Ако държавата реши да национализира II стълб, заместващият ви доход ще бъде максимум 24%. Ще бъде почти невъзможно да се управлява и днешните пенсионери също се борят с това, защото процентът на заместване по това време за пенсиониране е 30-35% и затова всички проблеми сега са в пенсиониране. Стълб I ще ви дава все по-малко пари, Pillar II ви осигурява доход за пенсия, но все още има половината, за които трябва да намерите решение.
Какво би било това според вас?
Можете да сключите или животозастраховка с натрупване, и всякакви форми на спестяване за пенсия. Сега имате решения и първото нещо е да осъзнаете, че трябва да спестите за пенсия, ако искате да имате от какво да живеете в пенсия. Защото при пенсионирането, освен че живеете все по-дълго и продължителността на живота се увеличава с една година на всеки десет години, да живеете дълго в пенсия е и много скъпо. Защото вече не произвеждате и живеете само от това, което сте натрупали, а вашите нужди в определени посоки са много високи. Искам да ви задам един прост въпрос, който зададох на няколко студенти от ASE. Попитах ги така: Да предположим, че започнете да спестявате за пенсия на 30-годишна възраст и натрупвате пари до 60-годишна възраст. Вие се пенсионирате и живеете от натрупаното до 90-годишна възраст. Колко пари трябва да оставите настрана, за да можете да живеете при същите условия като днес? Отговорът е прост: наполовина. Ако днес имам 100 леи, трябва да живея с 50 леи, за да пенсионирам 50 леи, тоест да живея по същия начин. Какво означава това? Че ако искате да живеете в пенсия, трябва да оставите много пари настрана. Което е трудно, сега е много трудно да оставите половината от доходите си настрана.
Нека направим изчисление. Колко доход трябва да инвестира румънец (процент) от момента, в който навлезе в сферата на работа, за да осигури друг ред пенсионни доходи?
Ако успеете да отделите 10% от парите всеки месец, успявате да спестите пари за пенсиониране, но и за защита. Откъде идват тези 10%? Опитът показва, че ако наистина възнамерявате да спестите, за да се пенсионирате или да закупите животозастраховане, защита за вас или вашите близки, е лесно да отделите 10%.
Слушах по радиото опита на човек, който казваше, че всеки ден си купува сандвич, за който плаща между 12 и 15 леи. Ако го направи у дома, това му струва само 2-3 леи. И той изчисли, че спестява между 200 и 300 леи на месец само от това нещо. Ако оставите тези пари настрана, те могат да направят разлика. И начинът, по който защитавате семейството си, е важен. Ако донесете доход на семейството си и имате смърт, какво се случва със семейството ви? Ако имам заплата от 3000 леи и заделям 300 леи за животозастраховане със защита срещу смърт, имам застрахователна сума, която семейството ми взема в случай на смърт и която им осигурява доход за 10 години. Все едно още 10 години заплатата ми идва всеки месец. Ако отделя 15%, доходът ще бъде за 15 години. А за животозастраховането, но и за пенсионирането, първата стъпка, която трябва да направите, е да спестите. Ако сте много богати, нямате проблем да се натрупвате за пенсия, защото имате достатъчно доходи.
Обръщаме се към 6,7 милиона души, по-голямата част от които имат средна или под средната заплата, които в случай, че им се случи нещо непредвидено, смърт или увреждане, както в случая на пенсиониране, нямат друг избор, освен да да се натрупват. Как Зависи от всеки от нас. Цифрите се четат, както следва: ако сега имате вноска в частната пенсионна система от 5% от брутния си размер и това ви осигурява допълнителни 10% при пенсиониране. ако сложа още 5%, пак имам 10. Това, което мога да ви кажа, е, че трябва да спестите, трябва да отделите 10% и на частния пенсионен пазар този закон за натрупване работи всеки месец.
През 2015 г. в средна сметка имаше 3 600 леи. Година по-рано, през 2014 г., сметката му е била 2800 леи. Той се е увеличил с 27%. През 2016 г. средната сметка е била 4300 леи, така че тя се е увеличила с 21%. Не искам да говоря за сумата. Това са само 1000 евро, защото сте допринесли с 5%. Ако сте допринесли повече, това е 2000 евро. Запазването работи както следва. Колкото по-бързо спестявате, но този експоненциален ефект на натрупване се появява всеки месец.
Как изглежда идеалният пенсионен план?
Посланието винаги е, че за да се пенсионирате, трябва да имате диверсифицирани портфейлни инвестиции, т.е. не трябва да слагате яйцата си в една и съща кошница. Първото нещо е да се опитате да работите по работната книга, да сключите отделен договор с пенсионната къща, така че да плащате осигурителните си вноски и да имате минимален социален доход от стълб I. Колкото по-висока е вашата заплата, толкова повече и двамата имат този принос за втория стълб, който тя дойде там месец след месец. Това ви осигурява 45% от доходите ви преди пенсиониране.
За останалите 55% трябва да сключите животозастраховка със защитен компонент, така че, ако нещо се случи с вас, близките ви да имат финансова защита, животозастраховка с инвестиционен компонент, в която да се натрупват. пари за пенсия. И всяка друга инвестиция, която може да ви донесе пари за пенсия. Това е, което изчерпателно наричам стълб III. Че това е къща, която купувате, че е банкова сметка, започвате да купувате взаимни фондове или започвате да купувате животозастраховане, свързано с дялове, с все по-рисков инвестиционен профил. Колко да оставите настрана? Минимум 10%. Има голямо значение, когато започнете. Колкото по-рано започнете, 10% са достатъчни. Колкото по-късно започнете, толкова по-малко може да не получите 20%.
С напредването на възрастта рискът от развитие на увреждане се увеличава. Какво трябва да знае служителят?
В живота имате три основни риска. Първият риск е да живеете по-малко, отколкото сте изпекли, вторият риск е да живеете в условия, които не искате и тук това е увреждане, а третият риск е да живеете твърде дълго и да нямате нищо. Когато сте наясно с тези рискове, трябва да знаете, че и вие имате решения, а животозастраховането и частните пенсии са финансово решение за тези ситуации. Животозастраховането с финансова защита не може да ви предпази от злополука.
Но ако не можете да работите, чрез животозастраховане ще получите финансова компенсация с част от загубените пари. И това е част от този план за финансово образование, който имаме. Имате три риска, имате решения. От вас зависи как ще ги оразмерите. Към животозастраховка можете да добавите защитни компоненти за инвалидност, злополука или хоспитализация. Така всъщност е измислена застраховката. Те не са измислени за тези, които печелят много пари. Ако имам средна работа и претърпя инцидент и не мога да работя шест месеца, фактът, че вече не печеля, има много голямо влияние.
Връщайки се към демографския спад. Какво трябва да направят властите, за да противодействат на негативните ефекти от явлението?
Като цяло има две решения: да се увеличат приходите и да се намалят разходите. Що се отнася до увеличаването на доходите, решението е да се насърчи тази раждаемост, да се насърчи увеличаването на броя на децата, защото това е проблем. И чрез мерките, които са предприети наскоро, се търси именно това. Второто нещо е да насърчите повече пенсионни спестявания.
Имайте повече данъчни облекчения за парите, които сте заделили за пенсиониране. Вместо да изразходвам спечелените пари, ако искам да ги спестя за пенсиониране, трябва да получа данъчна приспадане. Всяка мярка, която дава на работодателите данъчни облекчения, когато инвестират в програми за служители, в групова застраховка за служители. Ако държавата насърчи тази част, те биха били много добри решения. И да насърчи ценни млади хора да се завърнат от чужбина. Но поради този електорален алгоритъм на всеки четири години нито едно правителство не мисли повече от четири години. В края на деня това, което правите с ръка, е най-важното.
Какви мерки могат да предприемат властите паралелно с увеличаване на бюджетните приходи и пенсии, за да се противопоставят на евентуален бюджетен натиск?
Тези увеличения, които се правят често имат силен моментен характер. Най-доброто, което могат да направят, е да инвестират и осигурят по-стабилно икономическо развитие по отношение на индустрията, инфраструктурата, технологиите, неща, които могат да генерират приходи на държавно ниво в дългосрочен план. Обсъждахме, че нашите активи като индустрия са някъде на 28,5 милиарда, голяма част от тези пари, освен че ги инвестираме в държавата и в това, което прави държавата, ние ги инвестираме и на фондовия пазар.
Инвестираме в румънската икономика, това е една от основните роли, които частните пенсионни стълбове имат, да инвестираме в това, което произвежда справедлива печалба в румънската икономика. В крайна сметка 6,7 милиона румънци са акционери, чрез нас, във всичко, което работи добре в икономиката. Тъй като трябва да инвестираме изгодно за нашите участници, ние имаме ускоряваща роля на това, което е добро в икономиката. Не можем да инвестираме в тези, които не са прозрачни, които нямат правилното корпоративно управление, които нямат планове, които не произвеждат сериозно. И тъй като искаме да ускорим икономическото развитие на Румъния, ние се включихме и имаме много сериозни проекти от тази страна на инфраструктурата. Пенсионните фондове разполагат с пари и са готови да инвестират в инфраструктура в Румъния. И когато казвам инфраструктура, нямам предвид само пътища, магистрали и тази част, която според нас ни липсва.
Имам предвид училища, детски градини, болници. И дори асоциацията и ние участваме активно в обществения дебат на този стратегически план „Конкурентна Румъния: проект за устойчив икономически растеж“ стартира на 5 юли в двореца на Парламента, подход, който се радва на високия патронаж на президента на Румъния и подкрепата на Румънската академия и Националната банка на Румъния, с тази част от инфраструктурни инвестиции, които частните пенсии искат да подкрепят.
Имате сигнали, че процентите на вноските за втория стълб ще се увеличат?
В момента имаме постоянни дискусии с правителството относно подготовката на бюджета за 2017 г. Наскоро видяхме, че има много дискусии, свързани с много промени, които искат да бъдат направени на ниво Фискален кодекс. В този контекст все още нямам конкретно послание относно увеличаването на вноската. Нашата роля е да насърчаваме увеличаването на вноската, спазването на закона, тъй като според закона вноската трябва да е вече 6% тази година и е само 5,1%. Ние сме заинтересовани да увеличим този принос, той би имал положително въздействие върху всички. За участниците, защото те ще имат по-висока пенсия, но също така ни дава възможност администраторите с по-високи доходи да могат да инвестират много повече в начина, по който се грижим за нашите клиенти, в образователни програми. и насърчаване на частната пенсионна система и какво означава натрупване за пенсиониране. Изключително скъпо е да се правят програми за 6,7 милиона души, които дори имат въздействие. Срещаме се с работодатели в цялата страна, със студенти, дори АЧС има за важен проект образователната част, заедно със стипендията и с асоциацията на банките. Но имате нужда от ресурси.
От дискусиите, които проведохме в Министерството на финансите и Министерството на труда, имаме сигнали, че пенсионният стълб е част от решението.