Животозастраховане как да заобиколите спада в цените Les Echos

Всеки, който взема назаем, е щастлив да види кредита почти безплатен. Но тези, които купуват тези кредити, като застрахователи, вече не печелят нищо! Когато договорът се връща неумолимо, се стреми към нула, едно решение: разнообразяване.

заобиколите

Ставка от 1,85%! Или по-точно 1,53%, тъй като застрахователите не комуникират по реалния процент нетно от осигурителните вноски. Това е възвръщаемостта, която спестовното сдружение Afer току-що обяви за 2019 г. за своя гарантиран фонд, който е еталонът в животозастраховането, предвид броя на членовете му (760 366 в края на декември 2019 г.) и резултатите от стартирането му през 1976 г. Както през 2017 и 2018 г., тези 1,53% едва предпазват спестяванията от ерозията на инфлацията (1,1% през 2019 г.). Не е ужасно !

„В наши дни трябва да знаете как да се въздържате от опити да проблясвате през курса, не искаме да правим Мадоф, искаме спокойствие“, обаче стартира президентът на тази асоциация Жерар Бекерман. С кльощавите 1,60% Гийом Борие, заместник изпълнителен директор на Axa France, също подчертава: „Силата на нашия дългосрочен баланс е първата гаранция, която дължим на нашите застраховани лица. "

Отпадането се връща

Но какво се случва, попитайте много спестители, които виждат как любимата им инвестиция се топи като масло на слънце? Защо възвръщаемостта на гарантираните фондове намалява всяка година? За 2019 г. все още е 0,4 пункта по-малко при Afer, или 18% от повишената лихва, както при почти всички останали животозастрахования. Катастрофа за всички пенсионери, които разчитат на това да допълнят пенсията си! За много застрахователни компании реалната възвръщаемост дори стана отрицателна. Превод: парите губят покупателна способност, както всички други популярни спестовни продукти: Livret A, Livret d'épargne populaire, План за спестяване на жилища. Въпреки това французите продължават да трупат масово гарантирани животозастрахователни фондове (което съответства на три четвърти от спестените 25,9 милиарда евро през 2019 г.).

Малко застрахователи предлагат повече от тези 1,85% от Afer, ако не и Allianz (с животозастраховането на асоциацията Gaipare, 2,15% след 2,5% през 2018 г.), и брокерът Asac-Fapes (2,05%, след 2,48% предишния година), Monceau Assurances (2,2% за Dynavie и 2,45% за Carnet Multi Epargne) или дори Macif с опции ActiPlus на 2,1%. Що се отнася до лидера на пазара, Axa, той отчете спад от 0,3 пункта, с 1,60% за животозастраховането си Arpèges, Excelium, Privilège, Figures Libres, Odyssiel, Expantiel, Optial и 1,70% за офертата си от висок клас. „Славните дни от последните четиридесет години на гарантирания фонд отдавна отминаха“, каза Жерар Беркерман на годишната конференция в Афер.

Обяснението е просто: за тези гарантирани фондове застрахователите инвестират събраните пари главно в заеми, отпуснати от държави и компании. Днес тези заеми са с лихви, близки до нулата. Държавата дори го постави на -0,44% на 28 август! Следователно, като се вземат предвид таксите за управление (около 1% годишно), възвръщаемостта на животозастраховането неумолимо ще клони към нула. Те все още се съпротивляват малко благодарение на запасите от заеми, закупени през последните години на по-добри цени. Но ерозията се ускорява за големите мрежи, тъй като огромната колекция от тях ги принуждава да инвестират в държавни облигации с нулева или отрицателна възвръщаемост и следователно да разреждат запасите си.

Прочетете също

Как да останете платежоспособни ?

В Société Générale, която се представя като „основен играч в банковото застраховане във Франция“, нейните водещи животозастрахования Erable Essentiel и Séquoia ще обслужват 0,74% нето от социалноосигурителните вноски! Към клиентите от висок клас едва ли се отнасят по-добре с Ebène Private Banking, с нетна 1,12%. NaviG'Options от Crédit Mutuel de Bretagne са паднали от 1,20% на 0,80% тази година, докато Patrimoine Options, договорът от висок клас, е спаднал от 1,70% на 1,30%. BNP Paribas е едва по-щедър: 1,05% нето от осигурителните вноски (1,13% за VIP клиенти). Crédit Agricole току-що обяви 0,85% за своя флагмански договор Predissime 9, а Caisse d'Epargne счупи рекорди с 0,55% за йога, рикоше, инициативи, животозастраховане Айкидо и 1% за нюанси и Millevie.

Тези, които заемат пари, държавата, компаниите, но и всички, които купуват жилището си, са доволни да видят почти безплатен кредит; в замяна тези, които купуват тези кредити, за да инвестират спестявания, следователно застрахователи, вече не печелят нищо! От 1,788 милиарда евро от любимата инвестиция на французите, 80% са в гарантирани средства, без риск, но без възвръщаемост по отношение на покупателната способност.

Този нов финансов контекст е страхотен и за застрахователите. Как да останете платежоспособни и печеливши, когато инвестираните пари почти не плащат повече! Правителството взе своите предпазни мерки. На първо място, закон, наречен Sapin 2, кръстен на министър Мишел Sapin, който го предложи през 2016 г., дава възможност да се блокират до шест месеца по време на всички животозастрахования в случай на паника при тегления.

Съвсем наскоро и много дискретно (подписано в навечерието на Коледа!), Указ от Бруно Льо Мейр позволява на всяка застрахователна компания, която е в затруднено положение, да присвои, също временно (в продължение на осем години!), Резервите от доходност да се оставят настрана за всеки случай. Резерви, които въпреки това принадлежат на спестители, но които министърът на икономиката позволява да монополизира „при изключителни обстоятелства“. „Обикновено счетоводно записване“, иска да успокои президента на Афер. Все пак приемането на спестители като променлива в платежоспособността на застрахователите едва ли е ... успокояващо !