Засилена правна рамка за доставчиците на услуги за цифрови активи
Указът от 5 декември 2019 г. създава дял II в книга VII от Общия регламент на Органа за финансови пазари (RGAMF), свързан с правния режим, приложим за доставчиците на услуги за цифрови активи (PSAN).
Тези нови разпоредби са направени в приложение на член 86 от закон № 2019-486 от 22 май 2019 г. относно растежа и трансформацията на бизнеса (закон Pacte). Поради това Autorité des marchés financeers (AMF) приема набор от текстове (две инструкции, две съобщения за пресата и резюме), насочени към укрепване на правната рамка, приложима за PSAN.
Най-малкото, което може да се каже за края на 2019 г., е, че това е много бурен период за френския финансов сектор като цяло и в частност за дигитални активи, търгувани на блокчейн.
Освен че AMF издаде първата си виза за публично предлагане на жетони (ICO) на 18 декември 2019 г., в изпълнение на член 86 от закона Pacte, светът на цифровите активи е силно засегнат от арсенал от правни текстове:
- Заповед от 05 декември 2019 г. за одобряване на промени в общите разпоредби на органа на финансовия пазар;
Инструкция за AMF 2019-23, публикувана на 19 декември 2019: Режим, приложим за PSAN;
Инструкция за AMF 2019-24, публикувана на 19 декември 2019: Доставчици на услуги за цифрови активи - рамка за изисквания за киберсигурност;
Две съобщения за пресата относно правната система PACTE за PSAN;
Резюме на основните мерки, които трябва да бъдат приложени за PSANs по отношение на ПОД/ФТ, публикувано от AMF на 19 декември 2019 г.
Кои са основните мерки, приети от финансовия регулатор за PSAN ?
Тези разпоредби определят условията, при които AMF се регистрира и издава незадължително разрешение на PSAN, гаранциите, които трябва да бъдат въведени, както и режимът, приложим за определени услуги за цифрови активи.
I. Предистория и определения.
Член 86 от закона PACTE, интегриран в Книга V (Дял IV) на Парично-финансовия кодекс в глава X, озаглавена „Доставчици на цифрови услуги“ [1], въвежда регулаторна рамка за PSAN, насочена към управлението на вторичния пазар.
Съответните цифрови активи са токени, както са дефинирани в член L522-2, и криптовалути, определени в член L54-10-1.
Съгласно член L. 54-10-2 от CMF, тези доставчици на услуги предоставят няколко услуги: услуги „MiFID II LIKE“ и нови услуги, а именно съхранението на цифрови активи или цифрови активи от името на трети страни. покупка или продажба на цифрови активи в законно платежно средство, търговия с цифрови активи и експлоатация на платформа за търговия с цифрови активи.
Има две категории PSAN: Тези, които имат задължението да се регистрират в AMF, и тези, които могат да кандидатстват за разрешение.
В зависимост от това дали PSAN попада в една или друга категория, ще се прилагат по-малко или по-строги правила.
II. Условия за регистрация и разрешение за PSAN.
PSAN трябва да предостави, съгласно член D54-10-2 от CMF, информация относно:
Идентичността на лицата, които осигуряват ефективно управление или които притежават, пряко или косвено, повече от 25% от капитала или правата на глас на PSAN, както и удостоверение за притежаване на достатъчно знания и умения за упражняване на техните функции и техните Автобиография;
Документи, свързани с добра репутация, като извлечение от съдимост;
Създаване на система за вътрешен контрол.