Защитни активи на инвеститор или инвестиция в криза
Какви активи защитават вашия капитал?
Кризата е неизбежно и периодично явление, но това не я прави по-приятна. За по-голямата част от инвеститорите не е възможно да се правят пари по време на кризата, въпреки разнообразието от инструменти на пазара. И това е напълно разбираемо, тъй като стандартният инвестиционен портфейл винаги е насочен към растеж на пазара с по-голяма или по-малка степен на риск. Хедж фондовете в по-голямата си част следват пазарната тенденция - практиката показва, че по време на криза такива фондове обикновено само леко изглаждат усвояването, показвайки забележимо изоставане, когато пазарът нараства бързо.
Следователно запазването на част от активите в инструменти, които показват нула или дори по-добре - отрицателна корелация с печелившия пазар, не изглежда като лоша идея, особено по време на пазарен песимизъм. В тази статия накратко ще припомня и задълбоча малко темата за защитния компонент на портфолиото, който изглажда усвояването и при определени условия може дори да увеличи общата рентабилност на голямо разстояние.
Пари (парични средства)
Вероятно най-простият защитен актив, който страда най-много от инфлацията, са парите, които най-добре се съхраняват в банков депозит, за да се намали въздействието на тази инфлация. По време на криза обаче привържениците на консервативните методи за инвестиране получават шанс да триумфират над инвеститорите на фондовите пазари. Причината е, че по време на глобалната криза покупателната способност на парите пада по-малко от ценните книжа и може дори да нараства, както беше по време на дефлация от 1929-1932 г.
За разлика от паричните средства, това е най-традиционният отбранителен актив със силно отрицателна корелация с американския пазар. Това означава, че когато запасите паднаха, златото често нарастваше. Има доста начини за инвестиране в злато, които описах тук. Изглежда важно за златото да не надценява своите тенденции през последните години, като например през 2000-2012. Много портфейли могат да бъдат изградени дори при липса на злато, но като защитен актив, той все още може да съставлява 5-10% от портфейла. Един от най-добрите начини за инвестиране е евтино физическо злато ETF.