Вега коефициент
Вега коефициент Е индикатор, който характеризира чувствителността на прогнозната стойност на опцията към волатилност (незначителни колебания) на пазара.
- опция "в парите". Тук говорим за ситуация, когато цената на стачката е на същото ниво като стойността на базовия актив. Тази ситуация няма почти никакъв ефект върху финансовото състояние на купувача;
- опция „дълбоко извън парите“ - ударната цена е нерентабилна за купувача, тоест след изпълнението на сделката пазарният участник е в „минуси“;
- дълбоко в опцията за пари - ударната цена е най-изгодна за купувача. Този режим ви позволява да получите максимален доход.
Изчисляване на Vega коефициент
В пазарната практика съотношението вега е съотношението на стойността на опцията към промяната в пазарните колебания (волатилност). Параметърът се изчислява като промяна в размера на опционната премия за единица волатилност. Като правило 1% се приема като единица за измерване на пазарните колебания.
Vega коефициентът се изчислява по следната формула:
Vega = Промяна в опционната премия/Промяна в променливостта (колебания на пазара).
В случая, когато вега коефициентът е 0,1, а текущото ниво на нестабилност е 14%, тогава увеличение на волатилността до 15% води до увеличаване на премията с десет тика.