Тези инвестиции се разпределят почти безплатно в Унгария

Според последните данни на MNB средната разходна тежест на местните инвестиционни фондове е спаднала под 1,5%. Поради спадащите добиви не само клиентите, но и доставчиците на услуги печелят по-малко чрез удържани такси. Разбира се, имаше фондове, които искаха много от нашите пари, сред тях плащахме най-много за фондове за недвижими имоти и стокови пазари. Паричният пазар и капиталовите защитени фондове все още са най-евтините. Също така разгледахме върху какви разходи работи всеки управител на фонд.

Според наскоро публикуваните данни на MNB, средната ТЕР на тежестта на разходите на инвестиционните фондове е намаляла до 1,61% през 2014 г. от 1,69% година по-рано. Данните са изчислени въз основа на тежестта на разходите от 533 фонда, които през 2013 г. включват 549 фонда. Въпреки че данните от миналата година ще са на разположение за дълго време, очаква се допълнително намаляване на разходите за инвестиционните фондове, тъй като няколко управители на фондове са решили да намалят таксите си в отговор на средата с ниска възвръщаемост.

Какво е съотношението на общите разходи (TER)?

Общата стойност на даден фонд се показва от коефициента на общите разходи (TER), който е коефициентът на общите коригирани разходи на фонда, разделен на среднопретеглената нетна стойност на активите. Това ни позволява да сравним нивата на разходите за всеки фонд.

Корекцията в този случай означава, че тя се приспада от всички разходи

таксата за сделки с ценни книжа,
банкови такси,
таксата за изпълнение
определени разходи за фондове за недвижими имоти, т.е. всички разходи, свързани с търговията с ценни книжа.

Средният TER от 1,61% през 2014 г. по същество показва, че трябва да се откажем средно от толкова голяма част от възвръщаемостта на инвестицията, така че по същество плащаме толкова, за да управляваме спестяванията си от експерти. Фигурата по-долу показва, че през 2007-2008 г. инвестиционните фондове също са работили с много по-ниска средна тежест на разходите, отколкото в момента, но това се дължи и на ефект на композицията, тъй като фондовете на паричния пазар с по-ниски тежести са вероятно представени в по-голям брой в този период.

Бихме могли да платим най-много за куп инвестиции

Придвижвайки се към гладката средна стойност, ние разгледахме как тежестта на разходите за основните основни категории се е развила през 2014 г. пропорционално. Най-много трябваше да платим за т. Нар. Фонд от строителни фондове, претеглени на 1,77%. Дериватите и фондовете за недвижими имоти са на приблизително същото ниво на тежест на разходите, като схемите за фондове за ценни книжа искат най-малко от инвеститорите.

Най-много трябваше да бръкнем в джоба си за инвестиции в недвижими имоти и суровини

Въз основа на претеглените TERs, изчислени според инвестиционната политика, инвеститорите в косвени фондове за недвижими имоти са платили най-много през 2014 г., но инвестициите на стоковите пазари също не изостават много. Смесените (с изключение на облигациите с наднормено тегло), фондовете за собствен капитал и абсолютната възвръщаемост също са сред по-скъпите фондове, всички надхвърлящи претеглената TER от 1,48% за общия пазар.