Строго комбиниране на храна или само малко вторник; t Европейските банки - Wiener Zeitung Online
Във вторник новината избухна във все по-интензивен дебат: Deutsche Bank, разглезена от успеха, трябваше да приеме спад на печалбата преди данъци с повече от 60 процента във водещото си подразделение - инвестиционно банкиране - през второто тримесечие. На фона на европейската криза на държавния дълг много по-скучният частен бизнес на клиенти даде повече от дейностите на капиталовия пазар. Понастоящем Deutsche Bank съкращава 1900 работни места, 1500 от тях в инвестиционно банкиране.
Тази новина представлява особен интерес, тъй като през последните няколко дни се появиха гласове, които масово поставят под съмнение концепцията за "универсална банка", която е била често срещана в Европа досега, която се грижи както за спестителите, така и обръща голямото колело на пазарите на ценни книжа слагам. Призивът за разбиване на големите институти не може да бъде пренебрегнат.
Идеята звучи впечатляващо просто: Вземете голяма банка, разделете я на отделна, икономически "полезна" банка за кредити и депозити и "спекулативна" инвестиционна банка - и когато настъпи следващата криза, данъкоплатците ще спестят кредита само с милиарди - и депозитна част. За хазартната банка, от друга страна, не трябва да текат държавни пари, можете да ги пуснете. Това вече не би било „твърде голямо, за да се провали“ (твърде голямо или важно за цялата финансова система, за да го изпрати в несъстоятелност).
Това, което на теория звучи логично, обаче кара Стефан Пихлер, професор по банково дело и финанси в Виенския икономически университет, да поклати глава при по-внимателна проверка: Според Пихлер бившият австрийски общински заем е „най-добрият пример“, че това не се получава в разговор с "Wiener Zeitung". Kommunalkredit няма клиентски депозити. Въпреки това тя беше спасена, след като огромните й сделки с ценни книжа паднаха върху главата й чрез кипърско дъщерно дружество. Според Пихлер причината за това: фалитът би застрашил кредитния рейтинг на републиката.
„Раздялата е трудна“
Ключът за Пихлер се крие във въвеждането на действащ закон за несъстоятелността на банките, при който държавата не идва на първо място да целуне ръка. Не е необходимо разделяне на сектора на търговски и инвестиционни банки. Всъщност подобно разделяне е трудно да се постигне на практика. Пихлер също критикува така нареченото правило на Волкер в САЩ, което има за цел да ограничи търговията със собствена собственост от банките (виж статията на страница 5). За да може действително да се приложи и контролира това оперативно, все още трябва да се определи много и са необходими много усилия.
Идеята за „отделна банкова система“ - както се използва техническият термин - в Finance Watch, неправителствена организация, която изисква финансовият сектор да обръща повече внимание на ползата за обществото като цяло, се оценява значително по различен начин: „Ще се радваме, ако има структурно разделение“, обяснява Finance -Гледайте говорител Грег Форд в разговор с "Wiener Zeitung". Подобна стъпка обаче може да се окаже политически неизпълнима поради съпротивата на банковото лоби.
Форд се позовава на един аспект на дебата, който надхвърля твърде големия проблем, за да се провали: съществува риск от конфликт на интереси в сегашната универсална банкова система. Всъщност скандалът за предполагаема манипулация на лихвения процент на Libor от банките в момента е на устата на всички. Неоправданите промени в лихвените проценти могат например да генерират печалба в инвестиционното банкиране на същата банка. Докато професор WU Пихлер предполага, че подобни конфликти на интереси могат да бъдат контролирани и в банка, Finance Watch вижда това като сериозен аргумент в полза на отделна банкова система.
ЕС е разгледал проблем
Във всеки случай Европейската комисия би искала да изясни дали финансовите институции трябва да бъдат задължени да разделят определени банкови транзакции. Комисарят по вътрешния пазар Мишел Барние е възложил на тази група група експерти на високо ниво. Управлява се от Ерки Лийканен, който някога е отговарял за бюджетните въпроси в комисията на ЕС, а по-късно и за компаниите, а сега е президент на финландската централна банка. Под негово председателство десет икономически и финансови експерти от различни държави ще проучат дали са необходими допълнителни реформи на банковия сектор в ЕС в допълнение към планираните регламенти.
Защото, за да стабилизира финансовия пазар, Комисията вече представи няколко предложения, които посочват пътя към банков съюз. Например в момента се води борба за засилване на европейския надзор или за съвместно осигуряване на депозити. Освен това трябва да се затегнат изискванията институтите да разполагат с пари. Но има и дебат за структурата на банките, чийто провал би довел до големи икономически щети.