Стандартни техники и методи за анализ на счетоводни (финансови) отчети
Понастоящем финансовият анализ (анализ съгласно финансовите отчети) е задължителен компонент на финансовото управление на всяко предприятие и обслужва [3]:
1) за оценка на настоящото и по-нататъшното финансово състояние на предприятието;
2) да се определи възможността и осъществимостта на темповете на развитие на предприятието;
3) да се идентифицират наличните източници на средства и реалната възможност за тяхното мобилизиране;
4) като прогноза за позицията на компанията на капиталовия пазар.
Анализът на счетоводните (финансови) отчети включва използването на специфични техники или методи. Практиката на финансовия анализ вече е разработила основните правила за четене (методология на анализа) на финансовите отчети. Сред тях има шест основни метода:
Хоризонтален (времеви) анализ - сравняване на всяка отчетна позиция с предходния период, определяне на относителните темпове на растеж (спад), оценка на тези промени.
При хоризонтален анализ се извършва проучването на абсолютните показатели на статиите от отчитането на предприятието за определен отчетен период, изчисляването и оценката на скоростта на тяхната промяна. За това се изграждат аналитични таблици, подобни на баланса. При тях абсолютните показатели за отчитане се допълват с относителни, тоест изменението на абсолютните показатели се изчислява както общо, така и като процент.
Хоризонталният анализ се използва и като допълнение към вертикалния анализ на финансовите резултати. Целта му е да идентифицира промените във всеки елемент от имуществото и пасивите на баланса или друго отчитане за определен период. Той предоставя възможност за оценка на тези промени.
Вертикален (структурен) анализ - определяне на структурата на крайните финансови показатели с идентифициране на въздействието на всяка отчетна позиция върху резултата като цяло. Структурният анализ изглажда въздействието на инфлацията и позволява сравнения между стопанствата.
Вертикалният анализ представлява отчетни данни под формата на относителни показатели. Това предполага изчисляването на дела на всяка отчетна позиция в общия й размер, изразен като процент. В същото време това ви позволява да оцените техните промени в динамиката: позволява ви да оцените структурни промени, настъпващи в състава на активите, пасивите, други показатели за отчитане, динамиката на дела на основните елементи на доходите на предприятието, рентабилността на продукта съотношения и др.
Анализ на тенденциите - сравняване на всяка отчетна позиция с редица предходни периоди и определяне на тенденцията, т.е. основната тенденция в динамиката на показателя, изчистена от случайни влияния и индивидуални характеристики на отделните периоди. Тенденцията се използва за формиране на възможни стойности на показателите в бъдеще.
По този начин анализът на тенденциите означава анализ на тенденциите в развитието, помага за оценка на качествените промени във финансовото състояние на предприятието. Това е един вид хоризонтален анализ, насочен към перспективата. Такъв анализ включва изучаване на показатели за максимално възможния период от време. В този случай всяка отчетна позиция се сравнява със стойностите на анализираните показатели за редица предходни периоди и се определя тенденция, тоест основната повтаряща се тенденция в развитието на показателя, свободна от влиянието на случайни фактори и индивидуални характеристики на периодите.
Изчисленията по метода, базиран на тенденции, се извършват с помощта на специално подготвена програма, използваща таблици на Excel. Това позволява експресен анализ на показателите.
Анализ на относителните показатели (съотношения) - изчисляване на връзката между отделните отчетни позиции или позиции от различни форми на отчетност, определяне на връзката на показателите. Тези коефициенти представляват голям интерес, защото ви позволяват бързо и лесно да оцените финансовото състояние на организацията. Предимството им е също така, че те позволяват да се елиминира (изключи) влиянието на инфлацията, което е особено важно при анализ в дългосрочен аспект.
Анализът на коефициенти (относителни показатели) помага да се изчислят и оценят съотношенията на различни видове фондове и източници, показатели за ефективността на използване на ресурсите на предприятието, видове рентабилност. Този анализ ви позволява правилно да оцените връзката на показателите. Използва се при изследване на финансовата стабилност, платежоспособността на предприятието, ликвидността на неговия баланс.