Повишени кредитни рискове Кризата на корабоплавателния пазар засяга банки - фондове; Още - FAZ
Морската криза все повече оставя своя отпечатък в балансите на германските банки. През първата половина на годината Commerzbank увеличи провизиите за загуби по заеми в корабното финансиране с 300 милиона евро. През втората половина на годината трябва да се добавят около 230 милиона евро. С кредитен обем от около 20 милиарда евро, Commerzbank е вторият по големина германски финансист на кораби след HSH Nordbank в Хамбург. Държавната банка за развитие KfW също трябваше да увеличи провизиите си за корабни заеми с 200 милиона евро през първата половина на годината.
Корабоплавателните пазари са в криза от четири години. Работата с контейнерни кораби, кораби за насипни товари и танкери е особено трудна. В тези сегменти предлагането на корабно пространство е по-голямо от търсенето. В резултат на това наемните цени на корабите (чартърни ставки) често са едва достатъчно високи, за да обслужват дълга и да покриват оперативните разходи. Първоначално банките, които дълго време бяха склонни да предоставят на корабособствениците и емитиращите къщи заеми и следователно отчасти виновни за свръхкапацитета, все пак помагаха с отсрочките за изплащане. Но сега търпението е изчерпано. Commerzbank дори обяви, че ще се оттегли изцяло от финансирането на кораби.
Натискът върху товарните ставки остава
Частните инвеститори също са загубили интереса си към корабните фондове. Тъй като емисионните къщи следователно не успяха да наберат собствен капитал, толкова много банки станаха собственици на кораби повече или по-малко неволно. В своя годишен доклад за 2011 г. Commerzbank изброява седем контейнерни кораба с имена като „CPO Marseille“ или „CPO Valencia“, които притежава. Те са предназначени за продажба отдавна, но едва ли има заинтересовани страни. Седемте кораба обвързват собствения си капитал от малко под 217 милиона евро в Commerzbank и причиняват загуба от 8,7 милиона евро през изминалата финансова година. Съкращението CPO означава Claus-Peter Offen. Болният корабособственик в Хамбург е наемател на тези кораби. Той е един от най-големите индивидуални клиенти на банката.
Блажени тези, които са твърде големи, за да бъдат отпаднали. Нещата са по-лоши за финансираните от фонда еднокорабни компании. Според Томас Матейс, партньор на одиторската компания TPW, около 800 кораба с фондове се борят с финансови затруднения в тази страна. Той очаква редица фалити през следващите няколко месеца. Участниците на пазара също са загрижени, че икономическият спад сега влияе и върху обема на транспорта. Така натискът върху товарните ставки остава.
Във всеки случай HSH Nordbank не очаква краткосрочно възстановяване на пазара. Следователно резултатът от HSH също ще страда от увеличени отписвания в корабоплаването. Тежестта обаче вероятно ще остане поносима, тъй като банката вече е създала високи резерви за предстоящи неизпълнения през предходни години. Norddeutsche Landesbank, която има 19,5 милиарда евро кредити за доставка в своите книги, твърди, че кризата е „ясно усещаща се“. Поради консервативната политика по отношение на риска и добрата структура на клиентите, бизнесът все още е печеливш, каза говорител. През втората половина на годината се очакват нарастващи корекции на стойността. „Но размерите ще останат управляеми като цяло“, каза говорителят и даде следната перспектива: „Със сигурност ни очакват още няколко трудни години. Въпреки това виждаме добри шансове през следващите една до две години да има забележимо възстановяване в сегмента на контейнерните превози, което е много важно за нас. "
Цените на кораба Pfandbrief едва ли показват колебания
DVB Bank, която е специализирана в транспортното финансиране, също усети кризата на корабоплавателния пазар през първата половина на годината и трябваше значително да увеличи провизиите си за риск в тази област до 21,3 милиона евро. Дъщерното дружество на DZ Bank приема, че намаляването на свръхкапацитета ще продължи до 2014 г. През втората половина на годината голям брой нови доставки ще изтласкат на пазара в секторите на танкери, насипни товари и контейнерни превози, в резултат на което свръхкапацитетът вероятно ще продължи и тарифите на чартърите ще останат под натиск. Според DVB Bank обаче книгите с поръчки в тези сегменти постепенно стават все по-малки, така че съотношението на поръчаните към наличния корабен капацитет бавно ще намалява.
В допълнение към корабните средства, корабните заеми също играят роля на капиталовия пазар за Pfandbriefe, на който се базират. Германските банки са издали кораб Pfandbriefe за 6,6 милиарда евро. От 2008 г. обемът е намалял с 30 процента. Преди четири години имаше нови емисии от 6 милиарда евро, миналата година бяха само 0.9 милиарда евро. Но цените на кораба Pfandbriefe в момента едва ли показват колебания. Анализаторът на DZ Bank Майкъл Шпийс отдава това на много ниския обем на търговия с тези акции.