Основни фигури и тяхното значение Langen & Altenschmidt Steuerberatung PartG mbH

Оборотни средства = краткотрайни активи/краткосрочни пасиви x 100

Връзка между текущите активи и краткосрочните пасиви (оборотни средства или нетни текущи активи = текущи активи - краткосрочни пасиви).
Целта е стойност (ясно)> 100%; ако стойността спадне, компанията няма да може да плати изцяло краткосрочния си дълг, дори ако е продала всичките си текущи активи.
Положителната стойност означава запас от дългосрочно финансирани текущи активи и по този начин също излишък от дългосрочно финансиране.
Отрицателната стойност означава, че дългосрочните активи са финансирани в краткосрочен план.
Подобрение:
-Проверете рефинансирането, напр. Преобразувайте краткосрочните заеми или овърдрафтите в дългосрочни заеми,
-договорете по-ниски погасителни вноски,
-Определете дългосрочното капиталово изискване = дълготрайни активи +% процент на текущите активи, като последното е частта от текущите активи, която може да бъде финансирана в дългосрочен план за постоянни непогасени суми или минимален запас от стоки или материали; тази стойност трябва да бъде покрита от дългосрочния дълг плюс собствения капитал.

Възможност за обслужване на дълга = нетен паричен поток/договорено изплащане на заем x 100

Нетен паричен поток = годишен излишък + амортизация + депозити - тегления,
Целта е стойност (ясно)> 100%, т.е. паричният поток е повече от сумата на тегленията и изплащанията.
(краткосрочно) подобрение:
-Не се съгласявайте с кратки срокове за финансиране (период на финансиране = очакван полезен живот),
-преговаряйте с банката за удължаване на погасяването или спиране на погасяването за 1 или 2 години,
-Отложете или намалете тегленията.

Ликвидност 1-ва степен = пари и парични еквиваленти/краткосрочни задължения х 100

Показва степента, до която краткосрочните пасиви (матуритет са 100%; в най-добрия случай текущите активи са два пъти повече от краткосрочните пасиви,
Подобрение:
-Клиентите обикновено плащат навреме в рамките на 30 дни,
-целево съхранение, т.е. нормата на оборота на материалните запаси е (избягване на мъртъв капитал).
Ликвидна криза:
-Намалете паричните средства и техните еквиваленти, изчерпайте линиите по разплащателните сметки, съберете вземанията, намалете материалните запаси,
-Разтегливи задължения или други задължения, напр. Отсрочки на заплата.

Покритие на активите = собствен капитал + дългосрочен дълг/дълготрайни активи x 100

Ключовата цифра, наричана още коефициент на покритие II, показва дела на дълготрайните активи, които се финансират в дългосрочен план.
The златно правило на счетоводството В широк смисъл това означава, че дълготрайните активи трябва да бъдат покрити от собствен капитал и дългосрочен дълг. Следователно коефициентът на покритие II не трябва да бъде по-малък от 100%.
Златното правило за балансите може да бъде разширено, така че текущите активи, обвързани в дългосрочен план, също трябва да бъдат финансирани в дългосрочен план.

Ливъридж = дълг/собствен капитал x 100

Декларация за степента, до която заемодателите допринасят за корпоративно финансиране. Колкото по-висока е стойността, толкова по-голяма е зависимостта от кредиторите.
За разлика от това, по-високото ниво на задлъжнялост може да има положителен ефект върху възвръщаемостта на собствения капитал чрез ефекта на лоста. Ако възвръщаемостта на капитала е по-висока от възвръщаемостта на дълга, колкото по-висок е коефициентът на дълга, толкова по-висока е възвръщаемостта на собствения капитал.

Динамичен ливъридж = дълг/паричен поток x 100

Ключовата фигура показва способността за изплащане на дълга. Тоест след колко години е възможно една компания, при равни други условия, да изплати изцяло заемния капитал от паричния поток в пълен размер.
Колкото по-ниска е стойността, толкова по-бързо тя може да бъде изплатена и показва финансовата стабилност на компанията. Трябва обаче да се има предвид, че инвестициите трябва да се финансират и от паричния поток.
Средни стойности за срокове за погасяване на дълга в години: търговски предприятия/занаят/индустрия 20%, занаяти/търговски предприятия> 15%, търговия на едро> 15% и търговия на дребно> 10%.
Аналог на това е съотношението на дълговия капитал = дългов капитал/общ капитал (общо активи) x 100; тази стойност не трябва да бъде повече от 60%.
Подобрение: натрупване на печалби, намаляване на тегления/разпределения, частни депозити, поемане на партньори, ангажиране на служители, поемане на мецанин капитал, лизинг, факторинг.

Интензитет на активите = дълготрайни активи/общо активи x 100

Показва дела на дълготрайните активи в общите активи на компанията и по този начин размера на капитала, обвързан в дългосрочен план. Печалбата на инвестиционно интензивните компании е обременена от сравнително високи амортизационни и лихвени разходи, които възникват независимо от колебанията в заетостта и могат да бъдат намалени само постепенно.
Ако стойността е по-ниска в сравнение с индустрията, компанията може да работи с амортизирани (остарели) активи и има изоставане в инвестициите. Във връзка с високите нива на запасите и дългия срок на годност, ниското ниво на интензивност на активите може да показва необходимостта от инвестиции за разширяване.
В случай на високи лизингови разходи, напр. за машините към общите активи може да се добави нетната настояща стойност на бъдещите лизингови разходи.

Коефициент на тираж = текущи активи/общо активи x 100

Високата стойност може да бъде оценена положително, тъй като текущите активи могат бързо да доведат до ликвидни средства. Но може да показва и високи запаси, напр. Дъмпинг на производството или лоша продаваемост.

Натрупване на активи = дълготрайни активи/краткотрайни активи x 100

Показва колко висок е делът на дълготрайните активи спрямо текущите активи. При ниски дълготрайни активи фиксираните разходи за амортизация и лихви са сравнително ниски и компанията може да реагира по-гъвкаво на промените на пазара и продажбите.

Норма на оборота на капитала = оборот/общо активи

Колкото по-висока е стойността, толкова по-бързо и по-често капиталът се „възстановява“ чрез продажбите. Това намалява използвания капитал и продължителността на усвояването на заема поради краткосрочното ангажиране на средства.
Тъй като по-високите нива на активи означават по-голям обвързан капитал и по този начин по-високи капиталови разходи, те трябва да се поддържат толкова ниски, колкото е необходимо за гладкото предоставяне на услуги, като се вземе предвид подходящ резерв на безопасност.

Норма на оборота на запасите = оборот/среден запас

Стойността показва колко често материалните запаси са се преобръщали през финансовата година.
В отделни случаи може да има смисъл оборотът на материалните запаси да се определя поотделно за важни отделни елементи от инвентара.
В търговските дружества оборотът на стоки е важен контролен параметър за управление на запасите. Ниската стойност означава голям капиталов ангажимент и може да означава бавно движещи се стоки.
Алтернативни изчисления: оборот на материалните запаси = вложен материал/средна продължителност на запасите и съхранението = среден запас x 365/вложен материал.
Всеки ден на съхранение означава допълнителни разходи за лихви в случай на външно финансиране.
Подобрение:
-Планирайте закупуването на стоки въз основа на лимити и определете в кои области колко можете да закупите,
-определете кои запаси трябва да бъдат намалени в рамките на кой период от време и
-Изисквайте от служителите стриктно да се придържат към ограниченията в областта на покупките.

Норма на оборот на вземанията = продажби/вземания (вземания)

Честотата на връщане на вземанията също показва средния срок на плащане на вземанията.
Пример: Продажби 100/Вземания 10 = 10; по този начин исковете се изплащат средно след (365 дни/10) 36 дни.
Колкото по-ниска е стойността, толкова по-голям е рискът компанията да срещне и проблеми с ликвидността, ако клиентите й имат финансови затруднения. Освен това зависимостта от платежоспособността на отделните клиенти се увеличава само с малък брой клиенти.
Подобрение: оптимизирайте затъмняването, предоставете отстъпка, повече продажби в брой, кредитен лимит за определени клиенти.

Степен на оборот на пасивите = продажби/пасиви L + L (кредитори)

Колко често пасивите се преобръщат, показва и целевото ниво на компанията спрямо нейните доставчици. Може ли компанията да плати фактури на доставчика в обичайния период или има ликвидни проблеми?
Ако целта се използва дълго време, компанията пропуска отстъпка и доставчиците могат да включат "трепереща премия" в цените.
Пример: Ако платите в рамките на 10 дни минус отстъпка, за разлика от плащането само след два месеца без отстъпка, това води до лихва от 21,6% годишно за този кредит на доставчика.
За отстъпки винаги трябва да има достатъчно кредитна линия. Спестяванията чрез отстъпка могат да надхвърлят лихвения процент за овърдрафта.

Интензивност на инвестициите = паричен поток от инвестиционни дейности или нетни инвестиции (добавки - освобождавания)/амортизация x 100

Ключовата цифра показва степента, до която нетните инвестиции са били финансирани от амортизация. Стойност над 100 означава инвестиция в разширяване или че активите, които вече са били отписани, са заменени.
Дългосрочната стойност под 100 предполага, че дълготрайните активи са твърде стари.

Възвръщаемост на собствения капитал = Печалба - Заплата на предприемача/Собствен капитал x 100

Резултатът показва колко печалба (коригирана за извънредни разходи и приходи) е генерирана с използвания собствен капитал.
Поради предприемаческия риск стойността трябва да бъде по-висока, отколкото при безопасна капиталова инвестиция.
За по-добро сравнение печалбата на едноличните търговски дружества и партньорствата трябва да бъде намалена с (фиктивна) заплата на предприемача.
Средни стойности: дребно> 18%, търговия на едро> 35%, занаят> 30% и промишленост> 25%.

Възвръщаемост на общия капитал = печалба + разходи за лихви - заплата на предприемача/общ капитал х 100

Лихва върху общия собствен капитал и дълговия капитал, използвани във фирмата (общо пасиви в баланса). Предоставя информация за рентабилността на компанията.
Стойността трябва да бъде значително по-висока от лихвения процент за привлечен капитал.
Средни стойности: търговия на дребно> 14%, търговия на едро> 12%, занаятчийски/търговски предприятия> 15% и промишленост> 12%.
Подобрение: Намаляване на капитала, напр. Намаляване на запасите и вземанията, подобряване на рентабилността, напр. Увеличете доходите и намалете разходите за материал/персонал.

Възвръщаемост на продажбите = печалба/продажби x 100

Резултатът показва колко печалба се генерира при всеки оборот от 100 EUR. Стойността трябва да бъде поне 3%.
По-специално в случая на семейния бизнес е важно да се гарантира, че приписаните разходи като Вземете предвид заплатите, наемите и лихвите по заемите на предприемача.
Колкото по-висока е стойността, толкова повече свобода има за поемане на възможните намаления на продажните цени и увеличаване на разходите.

EBIT = печалба преди лихви и данъци (оперативен резултат)

В случай на еднолично дружество (или партньорство), би имало задоволителна рентабилност, ако заплатите на предприемача са покрити от оперативния резултат. За разлика от корпорацията, при която заплатата на управляващия директор вече е взета предвид при разходите за персонал, заплатата на предприемача се записва чрез тегления за еднолични търговци.

Брутна печалба II = обща продукция - външни услуги - вложени материали - разходи за персонал/обща продукция x 100

Добавена стойност на компанията
За разлика от Брутна печалба I се вземат предвид разходите за персонал. Влошаване на брутната печалба Бих могъл да има следните причини: спадащи продажни цени, по-високи изкупни цени, увеличаване на продажбите на продукти или услуги с по-голям входящ материал

Съотношение на разходите за персонал = разходи за персонал/обща продукция x 100

Увеличение може да се дължи на увеличение на тарифата или коледния бонус. Ново наемане в случай на спад в продажбите ще се разглежда критично.
Нарастващата стойност - с иначе непроменена корпоративна структура - също може да даде индикации за необходимите мерки за рационализация.
Вероятно. съотношението на разходите за персонал също беше подобрено в резултат на нарастването на външните услуги във връзка с използването на материали. Понякога закупуването на външни услуги има икономически смисъл (решение „направи или купи“).

Информацията е създадена с голямо внимание. Не можем обаче да гарантираме, че информацията е точна, пълна или актуална.