Марж анализ на печалбата и рентабилността
Важна роля в съвременните пазарни условия играе пределният анализ на печалбата и рентабилността на предприятието, който се нарича още анализ на равностойността или повишаването на доходите. Неговата методология се основава на изследването на връзката между три групи от най-важните икономически показатели: разходи, производство (продажби) на продукти и печалби и прогнозиране на стойността на всеки от тези показатели при дадена стойност на останалите [1, стр.29].
Методът за анализ на маржа на печалбата ви позволява да проучите по-пълно връзката между показателите и да измервате по-точно влиянието на факторите на модела:
В същото време се приема, че всички горепосочени фактори се променят сами по себе си, независимо един от друг. Този модел не отчита връзката между обема на производството (продажбите) на продуктите и тяхната себестойност. Обикновено с увеличаване на производството себестойността намалява, тъй като има по-малко постоянни разходи поради факта, че на единица продукция се отчитат повече постоянни разходи.
За да се осигури систематичен подход при изучаване на факторите на промяната в печалбата и прогнозиране на нейната стойност при анализ на маржовете, се използва следният модел:
Тази формула се използва за анализ на печалбата от продажбата на определени видове продукти. Тя ви позволява да определите промяната в размера на печалбата поради броя на продадените продукти, цените, нивото на конкретни променливи и размера на постоянните разходи. Това отчита не само прякото въздействие на продажбите върху печалбата, но и непрякото - чрез влиянието на този фактор върху себестойността на продукта, което дава възможност по-правилно да се изчисли влиянието на тези фактори върху изменението на сумата на печалба [3, с. 229].
Методологията за анализ става малко по-сложна в условията на производство на много продукти, когато освен разгледаните фактори е необходимо да се вземе предвид и влиянието на структурата на продаваните продукти.
Таблица 1 - Анализ на изследването на маргинален анализ на АД "Волжска ТГК" за 2011-2013 г.
1. Доход, хиляди рубли.
2. Променливи разходи, хиляди рубли.
3. Пределен доход, хиляди рубли.
4. Фиксирани разходи, хиляди рубли.
5. Печалба, хиляди рубли.
6. Дял на пределния доход в приходите,%
7. Обем на продажбите без загуба, хиляди рубли.
8. Зона за безопасност (печалба), хиляди рубли.
9. Марж на финансовата стабилност,%
10. Точка на рентабилност в стойностно изражение
11. Ефект от оперативния ливъридж,%
Нека изчислим критичния обем на продажбите (точката на равностойност), който е аналитично определен за многопродуктови видове услуги, използвайки формулата 1.1.
Таблица 2 - Разпределение на разходите на АД "Волжская ТГК" за 2011-2013 г.
Заплата, хиляди рубли.
Капацитет разходи, хиляди рубли.
Цената за използване на топлоносителя, хиляди рубли.
Разходи за други стоки, хиляди рубли.
Общо променливи разходи
Амортизация, хиляди рубли.
Разходи за комунални услуги, включително електричество, топлина, вода, хиляди рубли.
Разходи за комуникационни услуги, хиляди рубли.
Общо фиксирани разходи
Въз основа на разгледаните данни ще съставим таблица 3, която представя показателите за финансовата дейност на АД "Волжска ТГК" за отчетния период.
Таблица 3 - Показатели за финансова дейност на АД "Волжска ТГК" за 2011 - 2013 г.
Приходи от продажби, хиляди рубли.
Променливи разходи, хиляди рубли.
Фиксирани разходи, хиляди рубли.
Печалба, хиляди рубли.
Промяната в обема на приходите от продажби на АД Волжска ТГК може да се види на следната фигура:
Фигура 3 - Динамика на приходите от продажби на АД Волжска ТГК за 2011 - 2013 г.
Въз основа на показателите за финансови резултати на TGC Volzhskaya трябва да се отбележи печелившата дейност на организацията. Увеличението на приходите през 2012 г. в сравнение с 2011 г. възлиза на 1 422,67 хиляди рубли. или 102,55%. Това увеличение се дължи на ръста на продажбите на продукти. Но до 2013 г. приходите леко намаляват и възлизат на 52 961,01 хил. Рубли, което може да означава влошаване на финансовото състояние, може би цените на суровините са се увеличили.
След това изчисляваме маржовия доход, използвайки формула (1.3). От изчисленията може да се заключи, че пределният доход се е увеличил през 2012 г. с 2 293,08 хиляди. търкайте и възлиза на 48 397,109 хиляди рубли.
Най-високият пределен доход за отчетния период е постигнат през 2012 г., а най-ниският през 2013 г. Сумата за покриване на постоянни разходи леко намалява до 2013 г. (с 5 953,73 хил. Рубли), но пределният анализ все още остава висок, поради което има възможност организацията да получава значителни печалби.