Май 2012 г .; Калкулатор; блог за финанси
Колко печелите с валутната бариера?
Валутната бариера започна преди няколко дни, имам въпроси за това, така че пиша за това сега.
Въпросът, който разглеждаме, е, гледайки целия срок, печелим ли нещо с цялата бариера на обменния курс в дългосрочен план? (Ако имаме нужда от него, определено можем да спечелим в краткосрочен план, като временно намалим вноските. Вярно е, че това не го решава, а просто премества проблема, но може да бъде и „животоспасяващо“.)
Някои не разбират какво точно поема банката и държавата в рамките на обменната бариера, така че е необходимо първо да се запознаете с понятието анюитет.
Рентата е най-често срещана при заемите. За всеки заем месечната вноска се състои от лихва върху текущата ви главница (това е таксата за използване на парите) и дори ако в даден момент останете без дълг, ние дори изплащаме малко от вашата главница. Ако изплатим капитала с една и съща ставка, това ще доведе до първоначалното ни месечно погасяване, а след това, в крайна сметка, обратно, много ниско.
За да се гарантира, че това първоначално не налага прекомерна тежест върху плащането на вноски, са въведени анюитетни заеми, където месечната вноска е фиксирана, само съотношението на погасяване на лихвата и главницата в вноската се променя по време на срока.
Картината показва месечната вноска на 20-годишен заем, изтеглен преди пет години, след това 5 милиона заеми, разпределени по главница и лихва.
От графиката можем да прочетем как съставът на нашето месечно изплащане се променя от месец на месец по отношение на изплащането на лихвите и главницата. На снимката отбелязах началото и края на валутната бариера като помощ.
Същността на валутната бариера е, че вместо настоящия реален обменен курс от 240 HUF, ние ще изплащаме заемите си с фиксиран обменен курс от 180 HUF за 5 години и след това ще трябва да изплащаме заемите си при тогавашните реални валутен курс.
Разликата между реалния и виртуалния обменен курс обаче не изчезва, неговият дял се начислява върху нас (червената част на графиката), лихвите се поемат съвместно от държавата и банката.
Основният ни дълг се прехвърля по спестовна сметка, където до края на петата година междубанковият Бубор носи лихва и след това се превръща във форинт заем (в момента при 13-15% лихва), чиято месечна вноска се добавя към оригинала вноска по нашия заем и ние плащаме двата заема заедно.до края на срока на заема. (Нашият оригинален швейцарски франк и нашият форинт заем, формирани от капиталов дълг.)
(Писах за това колко високи са унгарските лихвени проценти по банкови заеми тук.)
Правилото гласи, че не можем да изплатим този HUF заем, натрупан в капиталовата сметка, по-рано от първоначалния ни заем. (подробности тук, § 4-5)
Нека разгледаме конкретни цифри за това какво означава това. Сега Ищван е поискал конкретна оферта от своята банка, затова използваме неговите номера.
Преди пет години Ищван тегли заем от 17 000 000 HUF в швейцарски франкове, след това при лихва от 5%, за 20 години. Оттогава този лихвен процент се е повишил до 7,3%. Ако въведете бариерната валута днес, текущото ви месечно изплащане от 223 000 HUF ще падне до 167 000 HUF за 60 месеца, след това ще се върне към първоначалната си стойност след 5 години или ще добавите още 23 000 HUF поради непогасения главен дълг, с 13 % HUF лихва под формата на заем. (Обменните курсове и лихвените проценти се считат за непроменени през целия период.)
На пръв поглед бихме си помислили колко добре е работило, макар че като съберем числата, се оказва, че общите му изплащания са намалели само с 26 000 HUF, изследвайки целия падеж!
(Направих графиката с графометъра на банкометъра.)
За среден заем от 6 милиона с 20-годишен матуритет, изтеглен преди пет години, нашата обща печалба над падежа е 9 472 HUF. Ако месечната ни заплата е 200 000 HUF нето и имаме само два работни дни за управление на заема (ще има повече) и няма да имаме други разходи, тогава нашето доплащане ще бъде приблизително. 8,5 хиляди форинта. Това е нашата загуба, ако навлезем в обменната бариера. (Важно: това е само съображение за тези, които иначе биха могли да изплатят заема, дори в случай на по-нататъшно отслабване на форинта.
Разходите за държавата поради валутната бариера (наполовина при банката в преференциалната част от лихвата) са около сто милиарда.
Средният клиент също не печели или не печели много от цялата бариера на обменния курс за целия срок (сега сме отделили времевата стойност на парите за опростяване).
Голяма част от печалбите на банките от разходи се очаква да се изплатят през срока поради високите в момента лихвени проценти. Чудя се защо? Половината от поетата лихва се компенсира в достатъчна степен от факта, че просрочените задължения, натрупани по време на гратисния период, ни се предоставят за почти два пъти междубанковия лихвен процент от малко над 7% до края на срока (като се вземат предвид настоящите условия ).