Какво представляват взаимните фондове и как работят

Понастоящем взаимните фондове се считат за един от най-популярните инвестиционни инструменти, което дава възможност за минимизиране на рисковете от работата на борсата. В повечето случаи отворен взаимен инвестиционен фонд не отстъпва на банковите депозити по своята надеждност.

Инвестирането във взаимен фонд дава на вложителя следните предимства:

рискът от различни измамни схеми е сведен до минимум поради прозрачността на взаимните инвестиционни фондове и наличието на контрол от държавни агенции;
инвестиране на капитал в различни финансови активи, например акции, облигации, недвижими имоти и др .;
непрофесионалистите могат да работят на фондовия пазар, като привличат компетентни управляващи компании;
поради своята простота, отворен взаимен инвестиционен фонд е достъпен за широката общественост;
високо ниво на ликвидност на инвестициите поради възможността за изтегляне на средства по всяко удобно време или след определени периоди.

Ето защо частните инвеститори ги избират като безопасен начин за инвестиране на спестяванията си.

Какво са те

Взаимните фондове или взаимните фондове са финансова структура, създадена за инвестиране в различни инструменти за генериране на доход. С други думи, фондът е вид обединяване на средства от частни инвеститори. Създаден е от управляваща компания, която използва парите на инвеститорите за инвестиране в различни проекти. В замяна на вложените пари инвеститорът придобива право на дял.

Следните активи най-често се използват като финансови инструменти:

Промоции;
Депозити на банкови институции;
Облигации;
Депозитни сертификати;
Търговски и жилищни недвижими имоти.

Трябва да се отбележи, че в повечето цивилизовани страни, включително Русия, дейността на фондовете се контролира стриктно от държавата. Този подход е ефективен начин за защита на набраните средства от различни измамни схеми. Освен това той гарантира невъзможността да работи на принципа на финансова пирамида. Ценните книжа на всеки взаимен фонд са на специална сметка. А правата на инвеститора върху определен дял се вземат предвид от регистратора.

Как работят взаимните фондове

Относително малко потенциални инвеститори знаят как работят фондовете. В повечето случаи техният основател е компания за управление на финансови активи. Той създава взаимен фонд и в същото време информира за спецификата на своите дейности, а именно в какви инструменти ще се инвестира, очакваното ниво на рентабилност, как да се придобие дял и т.н.

Въз основа на информацията, предоставена на обществеността, инвеститорът може да избере най-подходящия вариант за себе си. Той сключва споразумение с управляващото дружество, инвестира договорената сума пари и в замяна получава правото на определен дял.

След като дяловият инвестиционен фонд натрупа сумата, необходима за започване на дейността му, той започва да работи в съответствие с принципите, посочени по-рано. Всички финансови отчети на фонда, като правило, са достъпни за всяко заинтересовано лице, независимо от статута му във фонда.

Във всеки случай участниците имат пълен достъп до съответната информация.

В случай на прекратяване на дейността на взаимния фонд или излизане от него на частен инвеститор, последният ще получи своя дял в парична равностойност. Трябва да се отбележи, че инвеститорът има право да се оттегли от фонда само ако такова условие е предвидено в споразумение, сключено между страните.

Класификация на взаимните фондове

Инвеститорите трябва да знаят за видовете фондове и техните отличителни черти. Това ще направи възможно избора на най-добрия вариант за инвестиране на средства.

На първо място, взаимните фондове се класифицират в зависимост от ликвидността на техните активи:

Отворени взаимни фондове, участието в които предполага възможност за продажба или закупуване на акция по всяко време. Тези фондове предоставят на инвеститорите много широко пространство за маневриране и инвестиране дори на малки суми;
Интервални фондове, чиито правила предвиждат възможност за покупка или продажба на дял само в определени периоди от време. Най-често този период продължава около две седмици и се отваря на тримесечие;
Затворени фондове, дялът в които не може да бъде изкупен до края на взаимния фонд. Те работят от доста дълго време - от пет до петнадесет години и са създадени за изпълнението на конкретни инвестиционни проекти.

В зависимост от посоката на дейност се различават следните видове:

Капиталови фондове, които в своята работа използват главно акции на различни компании като финансов инструмент. Характеристика на такъв взаимен фонд е неговото високо ниво на рентабилност в сравнение с други фондове. Но в същото време трябва да се помни, че акциите не гарантират доход и нивото на тяхната доходност се определя от финансовия резултат на конкретна компания;
Облигационни фондове, които съответно инвестират средствата на своите инвеститори в закупуването на облигации. Това състояние на нещата осигурява по-малка рентабилност, но на вложителя се гарантира стабилен доход, чийто размер е договорен предварително. Тези взаимни фондове се считат за един от най-консервативните финансови инструменти;
Индексирайте взаимните фондове, които инвестират в закупуването на активи на компании, които заемат водещи позиции на пазара. Такъв бизнес може да донесе значителни ползи в дългосрочен план. Нивото на рентабилност е по-високо от това на запас, докато рисковете са значително по-малки;
Взаимните фондове на паричния пазар, които инвестират по-голямата част от средствата си в банкови депозити. Това е най-консервативният тип фондове, който гарантира на своите вложители по-голяма надеждност, но в същото време минимален доход;
Инвестиращите фондове за недвижими имоти привличат капитал за изграждането на различни видове недвижими имоти. В повечето случаи се създава затворен дялов инвестиционен фонд, който осъществява дейността си за периода, необходим за изграждането и продажбата на недвижими имоти. Рентабилността на такъв фонд не е много значителна, но традиционно той е привлекателен инвестиционен обект за заможни хора;
Фондове за дялово участие, които са създадени за подпомагане на определени направления на бизнес. Те специално натрупват средства, за да стартират нов проект. Сътрудничеството с тях е свързано със значителен риск. Но ако търговското предприятие е успешно, тогава неговата рентабилност също значително ще надхвърли средното ниво;
Смесени PIF, инвестиращи в различни видове финансови активи. Спецификата на тяхната работа, както и нивото на риск и рентабилност, зависят от това кои финансови инструменти преобладават в техния портфейл;
Фондове на фондове, които представляват структура, която активно изкупува акции от други взаимни фондове. Задачата на управляващата компания е да избере най-добрите варианти за инвестиция.

Съществуват и други видове фондове, но те не са широко разпространени на руския пазар.

Нивото на рентабилност на взаимните фондове

Рентабилността на взаимните фондове пряко зависи от това какви акции, облигации и други финансови активи управляващото дружество инвестира във средствата на своите инвеститори. Трябва също така да се има предвид, че рентабилността е в пряка зависимост от нивото на риска.

Най-надеждният отворен взаимен инвестиционен фонд гарантира доходност не по-ниска от нивото на банковите депозити, а в някои случаи дори малко по-висока.

Доста надеждни фондове, чиято дейност включва сравнително малък риск, носят на своите инвеститори печалба, която е два пъти по-голяма от дохода от редовен депозит. Съществуват и така наречените агресивни видове взаимни фондове, чиято работа е свързана със значителен риск. В същото време очакваното ниво на тяхната рентабилност по правило надхвърля сто процента годишно.

Но не бива да забравяме, че взаимните фондове все още са рисков финансов инструмент. Следователно никое управляващо дружество не може да гарантира на инвеститора, че инвестицията ще бъде успешна, инвестираните средства ще донесат печалба и дялът ще бъде безопасно върнат. Особеностите на взаимните фондове са, че те могат да предложат на потенциалните инвеститори само приблизителна доходност, която се основава на аналитични прогнози и данни за последните години.