Какво казват звездите за фондовите пазари
Много инвеститори се страхуват, че биха могли да започнат инвестициите си в особено неподходящ момент - този страх изобщо пречи на някои да инвестират спестяванията си в ценни книжа. За успешна инвестиция са абсолютно различни фактори, които са решаващи от момента на влизане.
Кошмарът на инвеститора изглежда по следния начин: дял се развива положително, много медии съобщават за него. Веднага след като инвеститорът реши да влезе, много инвеститори изведнъж продават хартията отново и цената пада рязко. Инвеститорът остава на мястото на загубите си.
Улучването на точния момент често е въпрос на късмет, защото формирането на цените на борсата зависи от много параметри. Sutor Bank, частна банка в Хамбург, наскоро дори проучи влиянието на Луната върху развитието на американския фондов индекс S&P 500.
Какво казват звездите: Най-добре инвестирайте в новолунието?
За тази цел експертите са определили движението на цените през няколко хиляди търговски дни от януари 1929 г. на съответните фази на луната и са определили: В ретроспекция и в статистическата средна фаза на растящата луна се оказва също толкова неблагоприятна за входната точка, колкото фазата на намаляващата луна. Според проучването е значително по-евтино да се купува, когато Луната е пълна. Но най-хубавото е, че денят на новолунието се оказа точката на влизане.
„Това е математически трик, но му липсва статистическа значимост - тоест беше по-скоро съвпадение“, казва проф. Д-р. Дитмар Хилебранд, научен съветник на Robo-Advisor growney. Но това е още по-важно: „Дори в миналото времето за покупка да е било особено положително в дни на новолуние, няма причинно-следствена връзка между тези две събития!“
Как са свързани акциите и облигациите
В ретроспекция обаче могат да се идентифицират корелации между други събития - статистиците говорят за корелации. Във времето преди финансовата криза основното правило беше, че акциите и облигациите се развиват в противоположни посоки: ако акциите се повишат, обяснението се казва, много инвеститори разчитат на този клас активи и изтеглят капитал от облигации, така че последните да паднат в стойност. Цената на златото, от друга страна, се развива по-скоро като цените на облигациите, тъй като както облигациите, така и златото се използват за стабилизиране на депозитите по време на трудни фондови пазари. Но дори тези стари основни правила сега се прилагат само в ограничена степен.
Корелация между 1 и минус 1
Преди време Университетът в Байройт изследва връзката между различните класове активи, гледайки назад от 3 до 20 години. Корелация от 1 означава, че цените на два класа активи се движат със закъснение, корелация от минус 1 означава, че тенденцията е в обратна посока. Ако корелацията е нула, не може да се установи линейна връзка между ефективността на двата класа активи.
Този преглед показва например, че в ретроспекция стоките са управлявали по-малко с облигации, отколкото с акции. Това предполага, че по-специално промишлените суровини са били в голямо търсене по време на икономически подем, тъй като компаниите се нуждаят от тях за производство, поради което цената нараства. По време на същите тези фази продажбите и печалбите на много акционерни корпорации нарастват, което би обяснило тяхното увеличение на цените. Корелациите се изчисляват в ретроспекция, но за разлика от фазите на Луната, причинно-следствените връзки са сравнително стабилни.
Несигурността е нормална
Почти по всяко време на финансовите пазари има голяма несигурност. В момента се обсъждат паричната политика на централните банки, липсата на яснота относно Брекзит и търговският конфликт между САЩ и Китай. Ежедневното настроение на борсите е без значение за дългосрочния инвеститор, тъй като инвестирането в акции означава инвестиране в интелигентността на компаниите и способността им да се адаптират към постоянно променящия се свят.
Съвет за частни инвеститори: Абсолютно препоръчително е да диверсифицирате широко инвестициите, за да бъдете до голяма степен независими от случайното развитие на пазара на отделни инвестиции. Целта е да се намалят колебанията на портфейла със същата очаквана възвръщаемост. Икономистът Хари М. Марковиц вече е открил през 1952 г., че оптималният портфейл се състои от възможно най-малко свързани инвестиции, за което той получава Нобелова награда за икономика през 1990 г.
Широка диверсификация и постоянна сила
И това трябва да играе най-важната роля и за инвеститорите днес: те трябва да знаят какъв риск са готови да поемат. Направете първата стъпка и определете своя рисков профил. Нашият алгоритъм съдържа всички данни, които са необходими за това. Той не само изчислява рисковия профил, но и прави предложения за състава на портфейла, индивидуално съобразени с всеки инвеститор. И те трябва да знаят: Времето на влизане е без значение за дългосрочна инвестиция - ако инвестиционният период се простира само върху възможно най-голям брой лунни фази.
основателят на Уитни Джералд Клайн поглежда нагоре 25 години банков опит в бизнеса на капиталовия пазар. Приятели често са го питали: „Какво да правя с парите си?“ С Гроуни той най-накрая е изградил правилния отговор, че стои зад 100%.