Как сами да изберете ETF фонд ръководство за начинаещи

Днес публикуваме третата статия от поредица от въведения в ETF. В първата статия разгледахме какво е ETF, във втората говорихме за съществуващите рискове. Днес ще разгледаме как да изберем и какви аспекти да обърнем внимание при избора на конкретна ETF.

От появата на първия ETF през 1993 г. броят им е нараснал значително - в момента няколко хиляди от тях вече се търгуват на световните борси. Такъв значителен растеж даде на инвеститорите огромни възможности, улесни инвестирането в почти всяка държава или макрорегион, клас активи, както и различни стратегии.

Но същият този растеж затрудни живота на инвеститорите. Понякога изборът на един ETF от огромен списък може да бъде труден, особено ако не знаете кои параметри да обърнете внимание първо.

Нека разгледаме най-важните от тях, като използваме примера на каталог и сайт за търсене на ETF - etfdb.com. Този сайт съхранява доста голяма база данни за ETF, търгувани в САЩ, и ви позволява да търсите и избирате средства според различни критерии. Например можете да видите всички ETF, които инвестират в американски или руски акции, или можете да изберете облигации на развити страни или злато и други метали. Каталогът е доста удобно структуриран, представени са сравнителни таблици на фондовете и подробна информация за всеки от тях поотделно. Опитайте се да се уверите сами. Активно го използвам.

1. Процент на комисионна

Едно от важните предимства на ETF, благодарение на което те станаха широко разпространени, е ниският процент на комисионна. Докато взаимните фондове в САЩ (аналог на нашите взаимни фондове) начисляват средно 1,4% комисионна годишно, а руските взаимни фондове 2-3 пъти повече, някои ETF начисляват 0,00% годишно (да, това не е печатна грешка).

2. Методология на индекса

Когато борсовите индекси се използваха предимно като основни пазарни показатели, спрямо които се измерва успехът на мениджърите, малко инвеститори се интересуваха от правилата за тяхното създаване и поддържане. Но сега ETFs трансформираха индексите от обикновени пазарни референтни показатели в инвестиционни средства и познаването на методологията стана по-практично.

Повечето индекси използват класическото претегляне на активите чрез капитализация, т.е. делът на индивидуален дял в индекса е пропорционален на дела на пазарната капитализация на компанията. Но има ETF, които използват алтернативни методи за компилиране на индекси. През последните години те станаха доста популярни. Някои инвеститори предпочитат равнопоставен подход, други използват техники за претегляне, основани на продажби, печалби, дивиденти и други цифри, които дават интересни резултати.