Как да регистрирам проспект на акционерно дружество
Регистрация на проспект за емисия на ценни книжа (акции) на акционерно дружество
Емисията на акции се извършва на няколко етапа, чиято верига изглежда така схематично: АД взема решение за пласиране на акции, одобрява решението за емисията, регистрира емисията в Банката на Русия, ценните книжа се поставят, регистрира се отчет за резултатите от изданието.
Всеки от тези етапи от своя страна също се подразделя на набор от действия.
За емитента най-трудният етап от поредицата етапи на емитиране е държавната регистрация на емисията акции. В крайна сметка изпълнението на този етап зависи не само от издателя и заинтересованите страни, но в по-голяма степен от органа за държавна регистрация. Също така тук могат да бъдат привлечени финансови консултанти, одитори, оценители. В същото време регистрацията на емисия акции не винаги е придружена от регистрация на проспект.
Задачата на днешния материал е да организира информацията, свързана с най-трудния етап от изданието, като я представи в обобщен вид - да разбере кога е необходима регистрация на проспект, да определи неговите компоненти и процедурата за регистрация.
Задължителна регистрация
Нормите на тези актове постановяват, че емитирането на акции, които се поставят чрез записване, трябва да бъде придружено от регистрация на проспекта за ценни книжа.
Изключения от правилото за задължителна регистрация:
- емитирането ще се извърши сред квалифицирани инвеститори, а броят на лицата с предимство на покупка на акции няма да надвишава 500;
- акциите ще се поставят сред бивши или настоящи акционери, ако броят им не надвишава 500 (квалифицираните инвеститори не се вземат предвид при изчислението);
- акциите се предлагат на не повече от 150 лица (без квалифицирани инвеститори и акционери, но броят на акционерите, които не са квалифицирани инвеститори, не надвишава 500);
- пласиране чрез частна продажба за по-малко от 500 души (без квалифицирани инвеститори);
- сумата на средствата, събрани чрез емисията за годината, не надвишава 200 милиона рубли;
- всеки купувач на акции плаща не повече от 4 милиона рубли като плащане (при условие, че притежателите на преимущественото право са по-малко от 500).
Ако е налице поне едно от горните условия - не се изисква регистрация на проспекта за акции.
Съдържание на проспекта
Основната цел на проспекта за акции е да предостави на потенциалните инвеститори информация за акционерното дружество и условията на емисията, така че те да могат да вземат информирано решение за включване на своите средства в това акционерно дружество.
Основни изисквания за попълване на проспект:
- въведение (обобщаване на информацията, предоставена в проспекта);
- фирмени данни;
- финансови и счетоводни показатели за икономическа дейност (включително отчитане), ако е извършен одит на отчетността - заключенията на одитора; ако дружеството е лице, контролиращо група дружества - консолидираните финансови отчети на тази група;