Как да направя финансов анализ в Excel
Наскоро започнах да забелязвам критики, че финансовият анализ е безполезно нещо и че като цяло е необходимо да се фокусираме само върху техническия анализ при търговията. Реших, че си струва да направя визуализация на финансовия анализ като такъв веднъж, така че цялата полезност да достигне до всички. Тази статия ще обсъди как да се извърши финансов анализ в Excel. Това е най-достъпният и удобен продукт за повечето обикновени потребители. Да вземем за пример сервизна компания, Walt Disney Company (DIS).
Нека започнем с дефиниране на ключовите моменти, които трябва да бъдат във финансовия анализ, а именно: отчет за паричния поток, отчет за доходите и бюджет за приходи и разходи. Именно от тези три компонента ще бъде изграден целият финансов анализ на всяко предприятие в бъдеще. Първо изтегляме отчетността на компанията. Това може да стане както на официалния уебсайт на Уолт Дисни, така и в системата на Едгар на уебсайта на Комисията по ценните книжа и борсите. Препоръчително е да изтеглите последните годишни отчети.
След това решаваме какъв вид показатели за оценка се нуждаем - било то някакви мултипликатори или изчисления на финансовата стабилност. Ще направим анализа по изчерпателен начин, като използваме както финансови множители, така и данни за финансова стабилност по отношение на тежестта на дълга. Ще анализираме отделно основните динамични показатели (приходи, нетна и оперативна печалба, EBITDA и др.) В динамика. Първият лист е отчет за приходите и разходите. Тук въвеждаме ключови показатели: приходи (за предпочитане сегментирани), нетни и оперативни приходи (също сегментирани), разходи, посочваме данъчни плащания и разходи за обслужване на дълга в отделен ред.
Следващият лист е отчет за паричния поток (или паричен поток). Тук освен сегментирани данни за приходите и разходите, както и показателите за печалба, ние добавяме и отчет за инвестиционните дейности. Това е необходимо, за да се изчислят допълнително инвестиционната ефективност и показателите за оценка на компанията. Последният лист е бюджетът за приходи и разходи. Това включва всички показатели за приходи и разходи, без динамика - само за последната година.