Как да инвестираме в чуждестранни активи
Как да придобия чуждестранни активи?
Има три основни начина за инвестиране в чужбина. Можете да инвестирате в чуждестранни активи чрез:
чужда банка
чуждестранен брокер
чуждестранна застрахователна компания
Предвид големия праг за влизане в чуждестранна банка, вторият и третият вариант могат да бъдат препоръчани за руски инвеститор. Въпреки това, в случай на малък капитал, можете да обърнете внимание на руските взаимни фондове, които могат да съдържат чуждестранни ценни книжа, както и на руските брокери и под-брокери. В тази статия ще обобщя накратко всички опции, които руски инвеститор може да използва за придобиване на чуждестранни активи.
Чрез взаимни фондове:
Активно управлявани взаимни фондове
Според руското законодателство няма забрана за притежаване на чуждестранни ценни книжа за взаимни фондове. Тъй като прегрялият руски пазар спря да расте от 2008 г. (освен това делът на руските акции е само около 1% от световния пазар), през последните години се появиха достатъчен брой взаимни фондове с чуждестранни активи - въпреки че първите опити бяха ограничено до части от процент. Това се дължи, наред с други неща, на факта, че не беше много ясно как да се формализира съхраняването на такива ценни книжа в руски депозитар. До 2011 г. обаче този проблем е напълно разрешен:
Допълнително предимство на такива взаимни фондове е доходът на инвеститора от обезценяването на рублата, който се усеща особено добре през последните две години. Поради това инвеститорът може да получи доход в рубла над инфлацията при стагниращ и дори падащ външен пазар - както всъщност се случи в края на 2015 г.
Пасивни взаимни фондове
Тук говорим за захранващи взаимни фондове - т.е. Взаимни фондове, купуващи акции от борсово търгувани фондове. В този случай делът на чуждестранните активи във взаимните фондове може да достигне 100% и те всъщност могат да се разглеждат като чисто валутен актив. Недостатъкът е обикновено по-високи комисионни, отколкото в случай на активни взаимни фондове, и особено в сравнение с индексните взаимни фондове, които проследяват поведението на руските индекси.
Чрез руски брокери:
На руски борси
Повече от 10 руски брокери предоставят възможност за закупуване на чуждестранни акции на фондовата борса в Санкт Петербург - от края на 2014 г. там се търгуват няколко десетки американски акции. Ликвидността е приемлива и има възможност да кандидатствате за заключителния търг (от 19 ч. До полунощ), който ще бъде изпратен на американската борса вечер - и изпълнен по цената на затварящия търг на местна цена. За разлика от Московската борса, всички сетълменти се извършват в щатски долари. Входният праг за руските брокери обикновено не е по-висок от 30 000 рубли. Друга възможност чрез Московската борса и същите руски брокери е закупуването на борсово търгувани средства на FinEX .
На чуждестранни борси
Някои руски брокери предлагат директен достъп до външния пазар: например BCS или Otkrytie Broker. В този случай трябва да получите статут на квалифициран инвеститор - обикновено сертификат от Федералната служба за финансови пазари или активи на стойност няколко милиона рубли и опит в търговията на пазара. Вход от $ 10 хиляди. Брокерите са данъчни агенти, т.е. автоматично удържа данък.
Чрез складови магазини
Някои брокери, като Freedom Finance, са създали услуги за онлайн магазини - където акции (руски или американски) могат да бъдат закупени с няколко щраквания на мишката - т.е. като обикновен артикул в ebay или amazon. По този начин не е нужно да владеете терминала за търговия на брокера. Недостатъкът на тази „лекота“ е доста високите комисионни за услугата - освен това там се предлагат само индивидуални промоции и няма диверсифицирани продукти.