IFR Reuters за листингите от BVB Румъния, мини Полша в процес на създаване
Правителството разчита на приватизации за намаляване на бюджетния дефицит съгласно споразумението с МВФ и на инвестиции в инфраструктура, а предвидената стратегия за продажба, включително големи първоначални публични предложения, изглежда следва примера на Полша.
IFR Reuters за листингите на BVB: Румъния, мини Полша в процес на създаване? (Изображение: Теодор Пана/Снимка на Mediafax)
Правителството реши да удължи крайния срок за подаване на оферти за продажба на пакета от 9,84% от акциите на OMV Petrom (SNP) с една седмица, от 9 март до 16 март.
Според банкерите условията, наложени от изпълнителната власт, са толкова обременителни, колкото и процесът на възлагане на обществени поръчки, необходим за изграждането на път в един от най-оживените квартали на Букурещ, е показано в статия, публикувана в International Financing Review (IFR), Публикация на Thomson Reuters.
ПОСЛЕДНИ НОВИНИ
Илон Мъск казва, че е направил четири теста за COVID-19 за един ден: два теста са положителни и два отрицателни. „Случва се нещо изключително измамно“
Стартирана е ускорена процедура за одобрение на ваксината Pfizer/BioNTech
Резултатите от президентските избори в САЩ са верни, обявяват федералните власти. Какво казва Обама за твърденията за измама
Йоханис, за пандемията и икономиката. Как правителството възнамерява да съживи икономиката на страната и колко пари са необходими
Поне две топ банки веднага се отказаха от наддаването.
През годините приватизацията в Румъния работи в синкоп, отбелязва статията.
В случай на продажба на акции на OMV Petrom комисионните, които ще бъдат изплащани на банките, ще бъдат доста ниски, според тръжната документация, и този факт е определил двете банки да не се включват.
Броят на банките, които са приели сериозно транзакцията от 600 милиона евро, е значителен.
Екипи от JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Citigroup, както и UBS и Nomura работят денонощно, за да попълнят офертите, според изданието.
Сделката е достатъчно голяма, за да привлече оферти, но има и обещание за по-широка програма за приватизация.
Министерството на икономиката иска да продаде 9,8% от акциите на OMV Petrom на стойност около 600 милиона евро, според пазарната капитализация на компанията. Министерството притежава 20,6% дял в компанията и възнамерява да го намали до минимума, разрешен от закона.
На пазара вече има шест консорциума, състоящи се както от посреднически компании от Румъния, така и от големи компании от финансовата среда от чужбина.
BRD ще влезе в консорциум със Societe Generale и Citibank, CEC Bank и Alpha са в съюз с японската инвестиционна банка Nomura, а BCR се присъединява към консорциума с JP Morgan и Intercapital Invest.
Morgan Stanley, най-големият борсов посредник в света през 2010 г., си партнира с Raiffeisen Capital & Investments, местната брокерска компания, която участва в най-важните IPO през последните шест години.
Според Ziarul Financiar, Най-влиятелната банка на Wall Street, Goldman Sachs, се обедини с UniCredit CA IB Securities. ING Bank ще сформира консорциум с швейцарската банка UBS.
Вероятно Министерството на икономиката ще последва примера на Полша и ще поддържа ниски комисионни. Но както в Полша има обещание за бъдещи мандати.
Правителството се надява да завърши две нови вторични публични оферти тази година, а именно продажбата на 16% дял в Transelectrica, вероятно на стойност 83 милиона долара в текущата пазарна капитализация, и 15% от акциите на Transgaz, на стойност 156 милиони долари.
Тези продажби може да не са много привлекателни, но има потенциал за важни бъдещи публични предложения.
Правителството иска да включи в списъка Romgaz, през първото тримесечие на 2012 г. компания, оценена на два милиарда евро, според BCR.
Правителството също е под натиск да изброи Nuclearelectrica и Hidroelectrica, които заедно осигуряват над 60% от електроенергията, произведена в Румъния.
Основната заинтересована страна е Франклин Темпълтън, който управлява Fondul Proprietatea, регистриран тази година на фондовата борса в Букурещ.
Фондът има голям дял в двете компании и ще се възползва от лесното решение за продажба.
След революцията само две важни публични оферти се проведоха в Румъния от възобновяването на Букурещката фондова борса, през 1995 г., тази на Transgaz, от 75 милиона евро, през 2008 г. и тази на Transelectrica.
Властите в Букурещ направиха амбициозни планове за приватизация в миналото, които не се осъществиха.
Някои анализатори обаче са убедени, че този път нещата ще бъдат различни и че изброяването на Fondul Proprietatea е изявление за намерение.