Бизнес на; инвестиции, изключени от рамката на CRDCRR Кой е засегнат Партньори за регулиране

Инвестиционните посредници са обект на пруденциални правила на ЕС като кредитните институции от 1993 г., когато първата рамка на ЕС, регулираща инвестиционните посредници, влезе в сила.

изключени

Фрагментирана, сложна, непоследователно прилагана и често неподходяща за реалните рискове, поети от различни видове инвестиционни посредници Регулирането на инвестиционните посредници трябваше да бъде преразгледано.

След първото искане за становище от Комисията през декември 2014 г., ЕБО публикува през декември 2015 г. първия си доклад относно настоящата пруденциална рамка за инвестиционните посредници, призовавайки за промяна в настоящия подход за всички инвестиционни посредници с изключение на най-големите и най-системните . През ноември 2016 г. той публикува работен документ за целите на консултацията относно потенциален нов пруденциален режим за по-голямата част от инвестиционните посредници, последван от окончателните препоръки през септември 2017 г.

През декември 2017 г. Комисията предложи нов регламент относно пруденциалните изисквания на инвестиционните посредници и an нова директива относно пруденциалния надзор на инвестиционните посредници. Тези предложения актуализират рамката за инвестиционните посредници, като я правят по-ефективна и по-подходяща за размера и естеството на различните инвестиционни посредници и техните рискове. Предложенията създават нов режим за повечето инвестиционни посредници, като ги изключват изцяло от рамката CRDIV/CRR. Системно важни инвестиционни посредници, които остават сами в обхвата.

Парламентът прие позицията си на първо четене на 16 април 2019 г. Можем да очакваме прилагане на настоящия текст през 2021 г., вероятно със същия график като CRR2. По същество тук е точки, които трябва да запомните:

  • Директива 2017/0358 (COD):

Начален капитал: първоначалните нива на капитала, базирани на услугите и дейностите, които инвестиционните посредници имат право да предоставят в съответствие с MiFID, се преразглеждат (срещу директива 2013/36/ЕС и указ от 4 декември 2017 г. относно разрешителното, промените в ситуацията, оттеглянето на разрешение и отписване на инвестиционни посредници и подобни институции) и хармонизирани в целия ЕС.

Адекватност на вътрешния капитал, надзор и пруденциална оценка: въвеждат се опростени изисквания, базирани на тези на CRD IV. Компетентните органи ще преразгледат пруденциалното състояние на инвестиционните посредници и могат да поискат промени в областта на управлението, вътрешния контрол, процесите и управлението на риска, ако е необходимо, и ако е необходимо да установят допълнителни пруденциални изисквания.