Анализ на възвръщаемостта на договорите за енергийни услуги

През есента на 2014 г. кризата започна. Изглежда, че той трябва да се стреми към енергоспестяване, за да оцелее, трябва да пести енергийни ресурси. Но това не се случва. Има няколко причини.

Първо, внася се значителен дял от енергийно ефективно оборудване и материали, което означава, че те са станали почти 2 пъти по-скъпи. И второ, за да спестите пари, трябва да инвестирате в тази област, но тази инвестиция е дълга и трябва да оцелеете сега. Така предприятията оцеляват чрез съкращаване на персонала и намаляване на инвестиционните програми.

Изглежда, че е дошло времето за договори за енергийни услуги, когато изпълнителят извършва дейности за собствени пари, а плащането се извършва от спестявания.

Но енергийната услуга е бизнес със заети пари. Няма значение кой е дал заема, инвестиционен фонд, банка, някой друг, няма значение кой извършва дейностите - клиентът или изпълнителят, парите трябва да бъдат привлечени и върнати от спестявания. Вариантът, когато самият собственик от нетна печалба е започнал реконструкцията на производството, е изключително прост и не се разглежда.

Предлагам малък анализ на възвръщаемостта на енергийните услуги и сравнение с чуждестранни опции.

Разглежда се най-простият вариант:

Когато заемът е изплатен през първия месец, „тялото“ на заема е 28%, а „лихвата по заема“ е 72% от сумата за изплащане, което означава, че ако Енергийната компания сгреши поне с 28%, той ще изплати само% от заема и "тялото" Заемът няма да намалее, което означава, че срокът на договора за енергийни услуги се е увеличил до безкрайност.

За целия срок на договора за енергийни услуги лихвата по заема ще възлезе на 781 хиляди рубли, т.е. само въз основа на този показател увеличението на стойността на договора е 78,1%. При лихва по банков заем от 21%, проектът никога няма да се изплати, защото сумата на спестяванията не е достатъчна дори за плащане на лихва по заема.

В чуждестранната версия през първия месец „тялото“ на заема е 80%, а „лихвата по заема“ е 20% от сумата на изплащане, т.е. компанията за енергийни услуги може да сгреши при изчисляването на размера на спестяванията 5 пъти и ще разполага с достатъчно средства, за да плати лихва по заема. В чуждестранната версия периодът на изплащане е намалял до 5 години поради намаляване на тежестта при обслужването на заема. Лихвата по заема за целия срок на договора ще възлезе на 11,8% от сумата на заема, което прави енергийната услуга много привлекателна.

Освен това трябва да се имат предвид следните характеристики и рискове:

При изчислението се предполагаше, че спестяванията започват от първия месец от датата на заема. На практика периодът от датата на заема до първите спестявания е от 6 до 12 месеца, което означава, че лихвите за този период трябва да бъдат изплатени за друг източник и те влияят отрицателно върху периода на изплащане на проекта (увеличете го с една година или повече).
Размерът на спестяванията зависи от сезонния фактор, като правило, лятното намаляване на потреблението на енергия също влияе отрицателно.
В програмата за оценка на GRAND и нейните аналози при формирането на разходната оценка на проекта няма ред „лихва върху заема“ и те заемат значителна част от разходите на изпълнителя; днес в документацията, например, Общински договори, не е възможно тези разходи да бъдат включени в себестойността.
При отпускане на заем банката включва в договора за заем клауза за зависимостта на лихвата по заема от дисконтовия процент на Централната банка, но към момента на подписване на договора за енергийни услуги се определя общата цена и не могат да бъдат променяни в бъдеще, поради което Изпълнителят ще покрие увеличението на лихвения процент по банковия заем?
Важен момент е моментът на предаване на резултатите от договора за енергийни услуги. Всички големи клиенти изискват прехвърляне на данни веднага след приключване на работата, което означава, че Актовете KS-2 се подписват и се издава фактура. Но себестойността на изпълнителя се формира само от сумата на разходите, направени по време на прехвърлянето, което означава, че тези суми на лихвите по банков заем не са включени в себестойността и са включени в облагаемата печалба. Тези. Изпълнителят е длъжен да плати данък върху доходите и ДДС върху тези суми към момента на предаване на резултата от енергийната услуга. (В нашия най-прост пример, с договор от 1781 хиляди рубли, лихвите по заем в размер на 781 хиляди рубли подлежат на данъчно облагане) т.е. от тази сума трябва да платите ДДС и данък върху доходите, и колкото по-дълъг е периодът на изпълнение на енергийната услуга, толкова повече данъци. Необходимо е да се получат допълнителни заеми за плащането им.