Африка Следващата глава за фондовете за дялово участие

за пенсионните специалисти

Прочетете още

Докладът за управлението на City UK Fund през 2015 г. поставя глобалните активи под управление от институционални инвеститори на 114 трилиона щатски долара, от които фондовете за дялово участие представляват 3,5% от общия брой 1. Докладът за активите и богатството на PWC поставя глобални активи под управление на 145 трилиона щатски долара до 2025 г. с алтернативни класове активи - реални активи, частен капитал и частен дълг, достигащи 21,1 трилиона щатски долара до 2025 г., представляващи 15% от глобалните активи под управление 2. Входящите потоци, ръководени главно от пенсионни фондове, застрахователни компании, държавни фондове за благосъстояние, наред с други лица с нетна стойност.

Международните акционери търсят диверсификация, тъй като Африка предлага превъзходна възвръщаемост при двойно по-голяма болка. Това има предвид, че рисковете варират от липса на чуждестранна валута (където няма контрол или ограничения) до политическа нестабилност. Рисковете на континента могат да бъдат смекчени поотделно, за да има диверсифициран портфейл за разлика от концентриран портфейл.

Според SAVCA през 2017 г. фондовете за дялово участие в Южна Африка са инвестирали R31 милиарда; приблизително 30% в бизнеса на ранен етап 3 .

Базираните в Африка играчи на частни капиталови инвестиции трябва да се възползват от глобалните сценарии, за да натрупват активи поради търговски войни, задвижвани от САЩ; Данъчни промени в САЩ и BREXIT. Умишлената китайска политика за младежко предприемачество с 14 000 регистрирани предприятия на ден отваря окото. Това от своя страна ще бъде от полза за частните компании, тъй като с подобрена ликвидност инвестициите ще се конкурират. Дискусиите относно дълговите инвестиции, отразяващи възвръщаемостта на собствения капитал, възпрепятстват перспективите за растеж на частните компании. Предимството на частните компании със суверенна експозиция е гъвкавостта, което говори за качеството на стратегията за управление.

Базираните в Африка фирми за дялово участие са готови да обмислят по-малки размери на сделките в различни страни и сектори. Основните теми са в рамките на параметрите на защитата на сектора към системните макрорискове. Секторите са:

Храни и напитки,
Търговия на дребно и едро
FMCG,
Фармацевтични продукти
производство,
Възобновима енергия
Услуги,
Недвижими имоти и
Агро обработка.

Типичните частни компании са насочени към тези, които търсят капитал за разширяване, както и диверсификация през продуктови линии или граници. Фондовете за частен капитал обикновено са ботове, които се интересуват от бедстващи активи или обрати.

Интересното е, че специализираните находки са в здравеопазването, образованието в инфраструктурата. Въздействието на инвестициите като тема набира сила със средства, прилагащи различни показатели за извършване на инвестиции, включително фактори за умножение на въздействието, за да се определят положителните резултати от въздействието на техните инвестиции.

Интересното е, че има голям интерес към образованието, здравеопазването и енергетиката, които попадат в сферата на социалните удобства като отговорност на правителствата. Разликата във финансирането е огромна и за това има възможност да се нарушат секторите чрез иновации. Въпросът с правителствените политики все още е пречка, особено по отношение на регулациите в енергийния сектор с издаването на лицензи за независими производители на електроенергия (IPP) и споразумения за приемане на проекти за комунални услуги.