Животозастраховане Сега е времето да се върнете!
Добивът е спрял да се ерозира и скоро ще се възстанови. Но само шепа добре управлявани договори ще успеят да разпределят повече от 3,50%. Пазарно състояние и избор на продукти.
Между французите и животозастраховането нищо не върви: от август 2011 г. месечният размер на тегленията в брой надхвърля 10 милиарда евро. По-ниска доходност (3% през 2011 г.), по-тежки данъци (осигурителните вноски ще се повишат до 15,5% това лято, срещу 12,3% преди година) ... Царят на инвестициите през 2000-те вижда, че звездата му избледнява.
И все пак, нека бъдем откровени: никой състезател не може да се състезава с него. От данъчна страна застраховката живот остава данъчен оазис, като печалбите са до голяма степен освободени след осем години. Добивът? Той трябва да се възстанови през 2012 г., едновременно със ставка на френските държавни заеми, върху които се инвестират основно спестявания. „Достатъчно за 3,3%, една точка повече от Livret A“, подчертава Сирил Шартие-Кастлер от фирмата „Факти и цифри“.
Следвайки нашите съвети, ще получите още повече. До голяма степен над 3,50%, без никакъв риск, като Ви насочва към малки взаимни застрахователи или онези, които работят в Интернет. Сключването на договор, който поддържа недвижими имоти, много популярен, може дори да ви накара да преминете прага от 5%. И ако сте готови да блокирате спестяванията си в продължение на десет години, не се колебайте освен това да отворите договор, предлагащ фонд „възглавница“ или да подпишете мандат за управление: като се възползват от възможностите на фондовия пазар, мениджърите успяват да генерират връща близо 10% годишно.
Полин Янико и Лионел Леви
Предпочитайте договори от взаимни застрахователи
Това е най-добрият възможен избор за частта от спестяванията ви, предназначена да допълни бъдещото ви пенсиониране, която трябва да бъде 100% сигурна. Като залагате на взаимни услуги като SMABTP, Carac или MIF, първоначално запазени за определени категории служители (строителни работници, железопътни работници и т.н.), ще получите възвръщаемост с 0,5 до 0,8 точки по-висока от тази на конкуренцията, със сигурност никога събиране на по-малко от 3% през следващото десетилетие. Основно обяснение: за разлика от регистрираните застрахователи като Axa или Allianz, тези компании нямат акционери, които да получават възнаграждение. Следователно те могат да бъдат по-щедри към своите клиенти. Имайте предвид, че много от тях избират всяка година, за да подхранват специален резерв от доходи (разпределими под осем години), за да изгладят представянето с течение на времето. Погледнете Карака: в допълнение към горещата ставка през 2011 г. (3,90%), той увеличи резерва си с 6% (сега възлиза на 177,4 милиона евро). Много успокояващо.
Другият основен актив на взаимните партньори се крие в техните често скромни размери. Управлявайки по-малко от 2,5 милиарда евро, избраните от нас могат да управляват портфолиото си с максимална отзивчивост. Типичен пример: През 2011 г. MASCF успя да продаде гръцките и португалските си облигации без големи щети. Лайнерите, които са CNP (управлявани 200 милиарда евро) и Axa (435 милиарда), не можеха да се разпореждат толкова бързо с тези „гнили“ активи, като регистрираха съответно 330 и 387 милиона евро амортизация по време на тази операция. Техните застрахователи не са приключили с плащането на последствията.
Последен аргумент в полза на взаимните взаимоотношения: благодарение на притока на нови клиенти през последните две години (качеството на управлението им започва да се знае), те имат хубав матрак от пресни пари. Веднага след като икономиката се подобри (до лятото на 2013 г. според експерти), те ще могат да купуват френски и германски държавни облигации, емитирани на атрактивни цени, което ще повиши доходността малко повече. Обратното е вярно за традиционните застрахователи: лошото представяне след кризата накара клиентите да изтеглят повече спестявания от своите полици, отколкото депозират. При тези условия е малко вероятно добивите да се възстановят.
Възползвайте се от високите проценти на интернет договори
Едва 50 000 договора за Boursorama, 65 000 за ING Direct ... Десет години след появата им, животозастрахователните полици, продавани през Интернет, все още не са успешни при спестителите. Жалко за тях, тъй като предлаганите ставки, много атрактивни (над 3,60% средно за 2011 г.), трябва да останат на високо ниво още четири или пет години. Онлайн застрахователите нямат голям избор: за да се надяват да похапнат нов пазарен дял (в момента те притежават по-малко от 0,7% от всички непогасени животозастрахования), те ще трябва да продължат изкуствено да увеличават възвръщаемостта си, 0,5 до 0,8 точки, както правят всеки година.
Доказателството с групата Crédit mutuel de Bretagne: докато 43 000 клиенти на нейното дъщерно дружество Fortuneo са прибрали 3,75% през 2011 г., 800 000 притежатели на полици на постоянни клонове не са имали право на повече от 3% с договора си Prévi-Options.
Ами ако тази политика на субсидирани лихвени проценти приключи по-бързо от очакваното? Абонатите на този тип договори (прочетете нашия избор на страница 116) няма да са направили лошо изчисление, предвид ниските такси, които се начисляват: нищо при плащания и 0,6% годишно за управление. Ненадмината.