Спестяване без забавление и интерес
Ниските лихвени проценти затрудняват спестяването и инвестирането на пари. Как изглежда отговорното използване на парите във времена на ниски лихвени проценти? Какви са духовните аспекти на това? pro говори с финансови експерти за това. Консенсусът е, че в момента е трудно да се постигне възвръщаемост, без да се поемат рискове.
Парите, парите, парите трябва да са смешни в света на един богат човек “- не е задължително да е страхотно да живееш в света на богатите и красивите, където парите не играят роля, групата ABBA се запита през 1976 г. добре позната песен "Пари, пари, пари". В песента се казва още: „Трудя се денем и нощем, за да мога да плащам сметките. [. ] И изглежда, че за мен никога не е останал и цент. ”Фактът, че парите се усещат или всъщност са оскъдни, е опит, с който всички вероятно са запознати. Увеличаването на парите в дългосрочен план е особено трудно в момента. Защото ако спестите и инвестирате пари, няма да получите почти никакъв интерес за това.
Милиони германски спестители губят пари, особено след като Европейската централна банка (ЕЦБ) понижи основния лихвен процент до нула процента през март тази година - особено малките спестители страдат от това в дългосрочен план. „Нулевият лихвен процент струва спестявания 125 милиарда евро!“, Беше заглавието на вестник Bild през април. Групата на малките спестители е загубила общо 88 милиарда евро приходи от лихви от 2011 г. в резултат на тази политика, с животозастраховане тя е около 37 милиарда евро. Причина: Внесените вноски плащат по-ниски лихви от преди.
Кристиан Мюлер, директор на Съвета на директорите на Банката за църква и диакония (KD-Bank), даде ясно да се разбере в интервю за pro: „Настоящата ситуация е драматична за спестителите. Възвръщаемостта, която може да бъде постигната със сигурни инвестиции в Германия, е под нивото на инфлация. Това означава, че в момента парите, инвестирани в спестовни сметки, на практика губят стойността си. "
Но какво ще кажете за ниските лихвени проценти? Като част от финансовата и икономическа криза, започнала с колапса на пазарите на недвижими имоти, централните банки понижиха ключовия лихвен процент. Фонът беше балон с недвижими имоти, който се беше образувал в САЩ. Ниските лихвени проценти трябва да стимулират икономиката. Защото това улеснява фирмите да теглят заеми. В най-добрия случай това го прави привлекателен за инвестиране - което от своя страна би било добре за икономиката. Ниските лихвени проценти са полезни и за частни инвестиции и жилищно строителство. Ниският лихвен процент обаче не означава автоматично, че компаниите правят повече, а потребителите консумират повече. Тъй като несигурните перспективи за икономическо бъдеще могат да попречат на това. Понастоящем случаят е такъв в Германия - компаниите обикновено не са склонни да инвестират въпреки ниските лихвени проценти.
Държавите с дълг също се възползват от ниските лихвени проценти и от решението на Марио Драги, ръководител на Европейската централна банка, да закупи неограничени държавни облигации и по този начин до известна степен да стартира паричната преса. Понастоящем държавите трябва да плащат по-малко за дълговете си. Der Spiegel докладва за проучване на Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank (DZ Bank), в което се посочва, че това ще намали неимоверно тежестта върху публичните бюджети. Така нареченият „Драги ефект“ облекчи националния бюджет на Италия от 2012 до 2015 г. с около 53 милиарда евро. Ако доходността на държавните облигации остане на нивото от края на 2015 г., облекчението ще достигне почти 670 милиарда евро до 2022 г., според проучването на DZ Bank, цитирано от Spiegel.
Когато осигуряването на старост се превръща в осигуряване за старост
Дълговите евро държави изпитват облекчение, малките спестители са в тежест от ниските лихвени проценти. Изглежда, че известните правила вече не са в сила. „Икономическият принцип, че лихвата е награда за заети пари, по този начин се подкопава“, пише Томас Клем в „Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung“. Управляващият директор на компанията за финансово планиране в Касел Plansecur, Йоханес Шепан, каза за професионалист: „Спестителите се наказват за политиката с нулев лихвен процент и длъжниците са победителите в тази политика. Инвестиции като спестовна книжка или овърнайт пари понастоящем не са подходящи за поддържане на покупателната способност на спестяванията. “Краят на политиката с ниски лихвени проценти не е достъпен.
Сега е особено важно да се предприемат много внимателно финансови стъпки. „Понастоящем няма какво да се спечели без риск“, казва директорът на изпълнителния съвет на KD-Bank, Мюлер. „Точно защото възвръщаемостта, която може да бъде постигната с спестовни депозити и ценни книжа с фиксиран доход, е толкова ниска, има рефлекс да се премине към инвестиции с по-високи рискове или, като алтернатива, към изключително краткосрочни инвестиции.“ Необходими са добри и индивидуални съвети. Мюлер съветва клиентите на своята финансова институция да разпределят активите си в различни матуритети и класове продукти и да се позиционират широко. Клиентите трябва също така да обмислят да инвестират в материални активи като недвижими имоти и акции - в зависимост от това колко риск са готови и могат да поемат. Мюлер признава тенденцията към инвестиране в реални активи: „Настоящото ниво на лихвените проценти прави придобиването на недвижими имоти по-привлекателно. Недвижимите имоти също се оценяват като кризисно доказателство за старост. “В същото време обаче цените на недвижимите имоти, особено в големите градове, се повишиха през последните години.
Управляващият директор на Plansecur Sczepan смята федералните облигации за много надеждни, "тъй като вероятността Германия да не може да изплати дълговете си е почти нула". Интерес към това обаче почти няма. Поради това той също препоръчва разделянето на активите на различни класове активи, в които тези, в които спестителят получава пари чрез лихва, трябва да имат по-малко тегло.
Във всеки случай ниските лихвени проценти не трябва да пречат на малките спестители да започнат да спестяват. „Ако лихвеният процент е по-нисък, трябва да спестявате повече, отколкото по-малко.“ Sczepan е убеден, че всеки потребител трябва да е спестил допълнителна сума частно за старост, за да запълни разликата в предлагането. Това се дължи на разликата между последната нетна заплата и ползата от задължителното пенсионно осигуряване. „Според нас, въпреки всички публични критики, пенсията Riester е добро начало: Тя се финансира от държавата, гарантира запазването на спестения капитал и е особено подходяща за тези с ниски и средни доходи.“
Добри средства, лоши средства
Спестителите са „най-вече много склонни към риск“, казва Sczepan. Но във времена на ниски лихвени проценти се изисква известно преосмисляне. Ако инвеститорите се интересуват от акции, Sczepan препоръчва „взаимни фондове, в които инвестиционните специалисти комбинират много различни акции“. Понастоящем средствата са „задължителни“, за да се поддържа покупателната способност на собствените пари или да се постигне малка възвръщаемост. Plansecur забеляза, че има по-голямо търсене на устойчиви инвестиции, особено със средства. Много хора са развили по-дълбоко етично съзнание за финансовите проблеми тук.
През 2014 г. учени от университета в Касел оцениха 35 проучвания за фондове, които инвестират в екологично и социално устойчиви компании. По този начин те установиха, че устойчивите фондове не могат да генерират по-малко печалби от конвенционалните фондове. Освен това рискът е малко по-малък. „Това може да бъде свързано с факта, че компаниите, които се фокусират върху устойчивостта и опазването на околната среда, се възприемат като особено положителни от потребителите. Често те са и по-надеждни, тоест действат по-малко рисковано “, обясни Кристиан Клайн, един от ръководителите на изследването. Досега по-малко от два процента от парите, инвестирани във фондове, са инвестирани в устойчиви фондове. „Въпреки това наблюдаваме, че търсенето се увеличава от година на година“, каза Клайн.
Евангелската църква в Германия (EKD) публикува насоки за етично устойчиви инвестиции, чието трето издание беше публикувано тази година. Духовната отправна точка на EKD за това е тълкуването на Лутер на десетте заповеди в катехизиса. Там се казва: „Трябва да се боим и да обичаме Бога, за да не вземаме пари или стоки от съседите си, нито да ги носим при нас с фалшиви стоки или търговия, а да му помагаме да подобрява и защитава своите стоки и храни“. Въздържайте се от инвестиране в компании, които участват в оръжейни сделки, които толерират детски труд или които наемат хора, които произвеждат тютюневи изделия или спиртни напитки при влошаващи условия на труд. Дори държави, които ограничават човешките права, например, трябва да се избягват при инвестиране. Вместо това инвеститорите трябва да отдават предпочитание на компании, които насърчават съвместимостта на семейството и кариерата, които създават добри условия за работа на своите служители по целия свят или които насърчават изграждането на училища, водни и енергийни мрежи във всички региони и работят по екологичен начин.
Мюлер от KD-Bank е убеден, че в дългосрочен план тези компании ще надделеят на пазара, "които имат устойчив бизнес модел, които спазват правилата и законите и се отнасят правилно към служителите и доставчиците". Ако компаниите не направят това, ще има огромни рискове за инвеститорите. "Отрицателното развитие на цените в RWE, който преодоля енергийния преход, и Volkswagen, които бяха разтърсени от" скандала с Dieselgate ", са впечатляващи примери от наша гледна точка."
Когато инвестират в акции, инвеститорите не трябва да се фокусират върху бързите пари. Алчността също е лош съветник. Щепан отхвърля спекулациите, които могат да донесат бързи пари, но и бърза загуба - също с акцент върху християнските ценности: „Богатството и притежанията не са осъдени в Библията, те дори са свързани с Божията благословия . На тази основа ние отхвърляме спекулативни транзакции, високорискови финансови транзакции или бизнес на сивия капиталов пазар, който не е обект на държавен финансов надзор. “Простата поговорка също му помага лично:„ Ако искате да правите добър бизнес, трябва да се справите без лошо! “
Консумирайте или инвестирайте?
Тегленето на заем може да бъде добър бизнес в момента благодарение на ниските лихвени проценти. Това обаче изисква предварително обмисляне. Дали човек може да получи заем, зависи от неговия кредитен рейтинг. Така че дали банката може да разчита, че клиентът ще може да изплати заема с неговото финансово състояние. Освен това кредитополучателите се чудят в кой случай те могат да вземат заем с чиста съвест и по този начин са длъжници на банка. Мюлер от KD-Bank вижда парите като „инструмент за проектиране“. Зависи какво правят заемополучателите с парите, които заемат. Консумирате ли или инвестирате ли? Мюлер е убеден, че „всяко евро, което инвестираме в домове за възрастни хора, болници, съоръжения за инвалиди или детски градини, е добре инвестирано. Това се отнася и за частни лица, когато заемите се инвестират в обучение или недвижими имоти. “Става критично, когато потреблението е на преден план и особено когато кредитирането е невнимателно и лихвеният процент е твърде висок или е скрит.
Sczepan също така казва, че трябва да се внимава с потребителски кредит. Тъй като докато повод като ваканция свършва бързо, кредитополучателите понякога трябва да изплатят дълга в продължение на години. „За разлика от това, частните лица могат да теглят инвестиционни заеми, които запазват стойност или създават нова стойност с чиста съвест“, като например при покупка на жилище. „Ако съветът показва, че клиентът може да понесе финансовата тежест в дългосрочен план, нищо не се противопоставя.“ Когато съветвате за ипотечни заеми в настоящата фаза на ниски лихвени проценти, трябва да се внимава лихвените проценти да не останат толкова ниски в дългосрочен план, но може да се издигне отново. Ето защо трябва да се направи сериозна прогноза за последващо финансиране и да се вземе предвид и увеличаването на лихвените проценти по ипотеките.
По-малко дарители, повече пари
„Като християни ние познаваме друга форма на инвестиция, която си заслужава“, казва Шепан от Plansecur и цитира управителя на фонда сър Джон Темпълтън: „Най-добрата инвестиция с най-висока възвръщаемост - под формата на данъчни спестявания - и най-ниският риск са даренията . "
Не е известно до каква степен продължаващата политика на нулеви лихвени проценти влияе и променя донорското поведение на германците. Управляващият директор на Германския съвет за дарения, Даниела Фелсер, заяви за професионалист: „Нямаме валидни констатации за поведението на германците, които даряват във връзка с политиката на ЕЦБ за нулеви лихвени проценти.“ Според Обществото за потребителски изследвания (GfK), обемът на даренията се увеличава ежегодно от 2006 г. насам - с изключение на 2011 и 2012 г. Делът на донорите в населението обаче е намалял през последните години. Повече дарители не носят повърхностна отговорност за увеличението между 2014 и 2015 г .; честотата на даренията и средната сума на донор са се увеличили. Общата сума на дарението е по-висока.
Това увеличение беше потвърдено и от различни големи дарителски организации. Ръководителят на връзките с обществеността в Bread for the World, Дитер Пул, казва: „Хората ни дариха повече през последните години и дори значително повече в години с бедствие, като земетресението през 2015 г. в Непал“. това, което може да е отговорно за добрата година на даренията, е бежанската криза. Обемът на даренията от Christoffel-Blindenmission (CBM) също се е увеличил в сравнение с 2014 г. Организацията все още не е установила връзка с развитието на лихвените проценти през последните години, каза говорителката на пресата на CBM Естер Дофеид.
Добри времена за църковно строителство
Настоящата ситуация на финансовия пазар е идеална за общности, които искат да изграждат или конвертират например. „Средата за инвестиции е много благоприятна“, казва Мюлер. Не става въпрос само за нови сгради, но често и за енергийно ефективно обновяване на църковните имоти. „За тези цели често може да се използва финансиране, което прави финансирането още по-евтино.“ По този начин повереният капитал може лесно да бъде инвестиран в бъдеще.
В Библията има притчата за поверени таланти, които се умножават, когато се използват и прилагат правилно. При сегашните лихвени проценти е трудно да се увеличат парите чрез консервативни, фиксирани инвестиции. До каква степен настоящата ситуация също има духовно измерение и предизвикателство? С искрящ поглед Мюлер казва: „Предстои да отпразнуваме годишнината от Реформацията и след 500 години най-накрая успяхме да отговорим на изискванията на Мартин Лутер и да премахнем лихварството.“ Разбира се, не е толкова лесно. Сегашната ситуация обаче също така предлага възможност на частни лица, църквите и държавата да инвестират евтино в значими проекти. „Не с цел максимизиране на печалбите, а по-скоро за укрепване на общото благо.“ Мюлер пожелава „че при изключително благоприятната ситуация политиката ни ще бъде малко по-смела да инвестира в образование, интеграция и социална инфраструктура в нашето общество“ . Това би било "устойчиви инвестиции в най-добрия смисъл", "талантите" са на разположение за това. (На)
Този текст идва от 5/2016 броя на списание Christian Christian pro. Можете да поръчате това безплатно и без задължение, като се обадите на 06441/915151, по имейл на [email protected] или онлайн.
От: Мартина Блат
Можете да се регистрирате за коментар чрез Disqus, facebook, Twitter или Google. Моля, въведете име, под което ще бъде публикуван вашият коментар и имейл адрес. Имейл адресът няма да бъде публикуван. За да избегнем злоупотреба, ние ще активираме вашия коментар само след като го проверим на нашия уебсайт. Запазваме си правото само да публикуваме фактически и аргументирани коментари онлайн. Моля, уверете се също, че не публикуваме статии с повече от 1600 знака. Изпращайки коментара, вие приемате условията за ползване.
поверителност
Технологията на функцията за коментар "DISQUS" се осигурява от външна компания, Big Head Labs, Inc., Сан Франциско/САЩ. Допълнителна информация, особено за това дали и как се събират и обработват лични данни, може да бъде намерена в нашата декларация за защита на данните.