Психологическа конструкция
Хората понякога са силно податливи на определени емоции. Огромен брой хора изпитват страх и алчност, особено когато търгуват на пазарите. Когато загубим пари, ние се тревожим, тъй като търговските сметки намаляват стойността си. С нарастването на загубите тревожността се превръща в страх, тъй като стойността на търговския портфейл пада под нивата ни на комфорт. Ако загубите продължават да нарастват, страхът може да се превърне в паника. Напротив, когато нашите сделки са печеливши, ние искаме повече. По този начин ние повишаваме нашите очаквания до нереалистични нива, това е факторът на „алчността“. Ако обаче познавате и разбирате тези общи емоции, можете да се научите да реагирате на събитията по най-подходящия начин.
Разширяване и свиване
Алчността и страхът са в основата на всички цикли на разширяване и свиване. Твърде голяма част от възможното обикновено предизвиква обратната реакция, тъй като пазарите са склонни да се върнат към средната стойност и често прекаляват в търсене на ново равновесие. Следователно, като търговци, ние трябва да знаем как да преминем през нестабилните движения на пазарите и да намерим начин да се възползваме от неефективността на пазарите и възможностите, които те предоставят, докато се движат между екстремни нива на оптимизъм и песимизъм.
За целта трябва да се научим да предприемаме подходящи действия в точното време, за да постигнем успешни търговски резултати.
Обратна връзка
Цикълът за обратна връзка е психологическа конструкция, която изгражда прехода от съзнателно действие към подсъзнателен поведенчески отговор. В една положителна обратна връзка, положителните действия водят до положителни резултати, които подсилват положителните действия, които от своя страна водят до още повече положителни резултати.
Например, може би сте взели добре проучено инвестиционно решение, което е дало добри, положителни резултати. Сега имате повече пари и сте по-уверени в по-нататъшни инвестиции, следователно вземате ново информирано решение с допълнителни положителни резултати.
Разбира се, случва се и обратното. Отрицателните действия водят до отрицателни резултати, които се засилват и водят до още повече негативни действия и резултати. Да предположим например, че вземате прибързано търговско решение и губите пари. Сега вашата търговска сметка е спаднала леко и вие поставяте под въпрос способността си. В опит да си върнете парите, вие предприемате рискована сделка с отрицателен резултат. Стартира отрицателен цикъл.
Когато едно действие се повтаря многократно с подобни резултати, процесът се вкоренява и се превръща в навик. Процесът на формиране на навик се нарича "условна реакция".
Значението на обратната връзка
Що се отнася до търговията, много търговци знаят какво трябва да правят на рационално ниво. Това означава, че те все още ще направят нещо импулсивно, когато са подложени на психологически натиск от търговията. С други думи, търговецът ще предприеме действия, които се основават на условна реакция или утвърден навик, вместо да следват рационален мисловен процес.
Типичен пример за рационален подход, който противоречи на подсъзнателен модел, възниква, когато търговецът изчислява нива на стоп, в случай че пазарът се движи срещу неговата сделка. Но когато пазарът действително се приближи до нивата на стоп, той импулсивно премества или премахва стоп поръчки с надеждата пазарът да се обърне отново. По този начин търговецът променя плана си, вместо да приеме загубата - въпреки че планът му го изисква.