Оценка на ефективността на валутните операции - Валутни операции на търговска банка
Оценка на ефективността на валутните сделки
Ефективността на дейността на банките и проблемите с нейната оценка постоянно привличат вниманието както на научните, така и на практическите работници. Този интерес се дължи преди всичко на необходимостта от привличане на инвестиции, които да осигурят растежа на собствения капитал на банките, техния кредитен потенциал, тоест да увеличат възможностите на банките да кредитират реалния сектор на икономиката на страната и да запазят предприятия от този сектор в сферата на националните интереси, за да се избегне техният контрол от чуждестранен капитал ... Съвсем естествено е инвеститорите задължително да сравняват резултатите от своите инвестиции във финансовия и нефинансовия сектор на икономиката, за да определят до каква степен инвестициите в банки съответстват на декларираната им норма на възвръщаемост на инвестирания капитал. Ето защо ефективността на банковите операции винаги е във фокуса на вниманието.
В същото време трябва да се отбележи, че ефективността на банковите дейности трябва да се оценява не само като цяло, но и в контекста на отделните области на дейност, за да се определят най-ефективните за определяне на приоритети за тяхното развитие в самата финансова организация.
Таблица 2 - Делът на нетния доход от валутни сделки в приходите на някои банки на Република Беларус за 2006 млрд. Рубли.
Нетни приходи от валутни сделки
Общ нетен доход минус нетни провизии
Дял на нетния доход от валутни сделки в приходите на банката
Беларуска индустриална банка
Не е тайна, че в контекста на ограничаването на маржа върху кредитните операции банките, чиято себестойност на кредитните ресурси са високи, ще се стремят да компенсират пропуснатите доходи, включително чрез увеличаване на печалбите от други операции, които включват чуждестранна валута.
Съвсем очевидно е, че печалбата от валутни сделки зависи както от броя на обслужваните от банката клиенти, включително физически лица, и от тяхната дейност, така и от самата банка. Банката може да получава високи доходи, както от размера на обменния курс, така и от увеличаването на обема на сделките за покупко-продажба и конвертиране на чуждестранна валута. В някои случаи, когато използва втория метод, банката може да привлече клиенти от други банки, като същевременно гарантира получаването на допълнителна маса доходи от тези операции.
Как обаче можете да оцените ефективността на валутните сделки? Обмислете метода, предложен от Виктор Савон, съветник на заместник-председателя на управителния съвет на ОАО Белгазпромбанк, д-р.
В този случай кошница с валути, формирана от банката в началото на определен период на търговия, действа като вид продукт. Използваме добре познатата идея на Карл Маркс, че цикълът на паричния оборот се състои в придобиване на стоки за тях с последваща продажба за голяма сума. В нашия случай националната валута (белоруски рубли) се използва като пари, а гореспоменатата кошница с валути се използва като стока. Тогава можем да определим ефекта като разлика между първоначалната сума на парите и тяхната крайна сума. Следователно мярката за ефекта от валутните операции на банката за обмяна на валута може да бъде само съвкупният финансов резултат.
За разлика от индикатора „ефект“, който има абсолютно измерване, индикаторът „ефективност“ изисква използването на относителни стойности, изчислени по формулата, където размерът на ефекта действа като числител, но знаменателят е доста сложен въпрос. При избора на знаменател трябва да се изхожда от целите, преследвани от анализатора. Или оценката се прави за управленско счетоводство - за да се сравни ефективността с ефективността на други видове операции, или се прави за сравнение на ефективността на подобни дейности на други банки. Последното е много сложно и изчисленият показател не винаги е правилен. Анализаторът може да се съсредоточи само върху данните, съдържащи се в официално разпространените финансови отчети на банката, които включват само синтетични счетоводни данни. Не подчертава например такива важни разходи като разходите за SWAP операции, извършвани с цел привличане на ресурси. Разбира се, ако банката извършва международен одит и одиторите извършват подходящата прекласификация, тогава можете да използвате коригирания финансов резултат за валутни сделки. Но не всички банки извършват международни одити и одиторите не могат да извършват прекласификация. По този начин резултатите от сравнителния анализ ще бъдат много, много груби и неиндикативни. Съответно ще бъде трудно да се изчислят относителните показатели.
Когато правите сравнителна оценка на ефективността на различните видове транзакции, трябва да се има предвид различното естество на доходите, получени от транзакции, които генерират лихви, и транзакции, генериращи комисионни доходи. Доходите, получени от банки от валутни сделки, по своята същност са по-близки до приходите от комисионни, макар че се генерират в резултат на арбитраж.
Размерът на лихвения доход зависи от обема на активите, образувани чрез изпълнението на сделки, генериращи доход, т.е. ако клиентът получи и изплати заем в рамките на един ден, банката няма да получи доход.
Размерът на комисионния доход зависи от размера на оборота за тези транзакции, т.е. ако клиентът плати на банката комисионна при издаване на заем и изплащането му в същия ден, банката ще получи своя доход. Възниква следният въпрос: ако валутната позиция е затворена и доходът се отразява в баланса, какъв ще бъде критерият за оценка на сравнителната ефективност? Като знаменател можете да използвате дебитния оборот съответно за кредитни транзакции и за валутни сделки.
Не трябва обаче да се забравя, че валутната позиция на банката рядко е напълно затворена. Балансът на балансовите сметки за отчитане на валутната позиция винаги присъства. По този начин можем да говорим за размера на ресурсите, отклонени за извършване на валутни сделки, които съставляват пасивното салдо по сметка 6911, изчистено от количеството ресурси в национална валута, привлечени чрез извършването на SWAP транзакции. Следователно, като един от начините за сравнителна ефективност на различни банкови операции (например кредитни и валутни сделки), се предлага стойността на финансовия резултат от валутни транзакции да се приписва на този показател, изразявайки получената стойност като процент годишно и след това го сравнете със средния лихвен процент върху банкови активи, които генерират лихвен доход.