Европейски банки Как кризата в развиващите се страни навлиза в Европа - WiWo

Европейските банки никога не са били склонни да рискуват, те са инвестирали милиарди в развиващите се страни и по този начин са изградили гигантски кредитен балон. Ако се спука, това ще има фатални последици за Европа.

развиващите

26.02.2014 г. | от Джералд Сезар

Много транзакции от европейски банки до страни като Китай, Индия и Индонезия бяха извършени чрез финансовия център в Хонконг.
Източник: dpa

Финансовият свят се придържа към устните на топ централните банкери Марио Драги, Бен Бернанке или сега Джанет Йелен. Но гласът на централната банка на централните банки рядко се слуша. Банката за международни разплащания (BIS), която управлява част от валутните резерви на най-важните централни банки, има един от най-добрите мозъчни тръстове по въпроси, свързани с международните капиталови пазари. Много преди избухването на финансовата криза през 2008 г. BIS предупреди за предстоящото сътресение. Ако инвеститорите бяха послушали предупрежденията на експертите от Базел, щяха да бъдат спестени много загуби.

Дори сега хората от Базел отново бият тревога. Според експерта на BIS Филип Търнър в скорошно проучване от февруари 2014 г. на развиващите се пазари се е натрупал гигантски кредитен балон. Свръхслабната парична политика на западните централни банки, която поддържа лихвените проценти и позволява на банките да отпускат гигантски заеми, даде възможност на развиващите се страни да вземат заеми при ниски лихвени проценти, невиждани досега. Дългът на развиващите се пазари се е удвоил почти от 2008 г. до общо 9 100 милиарда долара. Ако този балон се спука, глобалната финансова система може да се срине, според BIS.

Европа отново ще бъде начело в това. Вземанията на европейските банки от длъжници на развиващите се пазари са 3 400 милиарда долара. Ако добавите неизплатените сметки в столичните центрове Сингапур, Хонг Конг и Панама, обемът на вземанията възлиза на невъобразимите 4109 милиарда долара. Това е повече от четири пъти вземанията на американските банки на развиващите се пазари. Европа може да бъде изправена пред третата голяма банкова криза от няколко години. След световната финансова криза, предизвикана от затруднени ипотечни кредити в САЩ и кризата с евро дълга, започнала в Гърция, сега съществува заплаха от кредитна криза, чийто спусък се крие в развиващите се страни. Анализатори от Deutsche Bank казват, че само шест европейски банки пламват на развиващите се пазари, заедно с над 1700 милиарда долара. Откакто Федералният резерв на САЩ сигнализира, че намалява свръхслабната си парична политика, инвеститорите изтеглят средства от развиващите се пазари.

Но с валутния срив, причинен по този начин, кризата едва започна. В исторически план валутната криза води до висока инфлация. Борбата с инфлацията чрез по-високи лихвени проценти води до кредитна криза, която е последвана от криза в реалната икономика. Затова инвестиционната легенда Марк Фабер предупреждава за исторически шок от глобализацията на финансовите пазари. В крайна сметка половината от глобалния икономически растеж напоследък идва от нововъзникващите страни.