Банковото обезпечаване на влоговете в Европа също помага на германските спестители - manager magazin
Банков квартал във Франкфурт: Единният банков пазар за 500 милиона души в крайна сметка също помага на германските спестители
Снимка: Ралф Орловски/REUTERS
Когато ЕС кове големи планове, той обича да използва силни символи - за предпочитане храм със здрави колони. Ето как международната общност илюстрира банковия съюз. Проект, който вече е на седем години и който съчетава най-важните уроци от финансовата криза. Той трябва да се състои от три стълба: банков надзор в целия ЕС, единен механизъм за разрешаване на несъстоятелни институции и съвместно застраховане на депозитите. Третият елемент и до днес липсва. Храмът стои само на два стълба, в един ключов момент има огромна дупка.
Една от основните причини за това е съпротивата от страна на Германия.
Федералният финансов министър Олаф Шолц най-накрая призова за преосмисляне. Защото завършването на този мега проект е отдавна закъсняло. След Брекзит лондонският финансов център ще загуби значение, каза Шолц, но ЕС се нуждае от силен банков сектор, за да не стане играчката на САЩ и Китай.
Европейският съюз се нуждае от банковия съюз с всички негови елементи по-спешно от всякога - във време, когато общността на държавите е отчаяна, икономиката е мрачна, европейската банкова индустрия губи връзка с лидерите в индустрията в САЩ и институциите са изправени пред регулаторни иновации (Базел IV) може да се нуждае от нов капитал. Завършването на проекта за банков съюз би бил важен сигнал за ново начало.
Германските спестители гарантират за болни банки: Този аргумент е подвеждащ
Фактът, че Германия се блокира толкова дълго срещу колективното застраховане на влоговете, се дължи на успешната лобистка дейност на германските банкови асоциации. Те представят въпроса така, сякаш саксиите за национална сигурност и депозитите на германските спестители могат да бъдат злоупотребявани в бъдеще, за да се спасят лошо управляваните финансови институции в Южна Европа. Аргументът е подвеждащ и игнорира въпроса. Което е много по-близо до истината: Съществуващата национална застраховка на депозитите дава на германските банки конкурентно предимство, от което те не искат да се откажат.
Наследството от лоши заеми вече е намаляло значително
Има и други контрааргументи, но те междувременно са загубили теглото си - преди всичко: Критиците на колективната гаранция за депозити твърдят, че определени рискове на банките, които страдат повече от други от лоши кредити, ще бъдат комуникизирани. Междувременно тези финансови институции непрекъснато намаляват тези рискове. Обемът на тези заеми се е намалил наполовина от 2014 г. насам. Замърсените сайтове са станали управляеми.
Противниците на третия стълб в банковия съюз виждат друг начин, по който рисковете могат да бъдат изместени на ниво ЕС: Редица банки, особено в Южна Европа, притежават повече вътрешни държавни облигации от други. Това крие риска държавните рискове за неизпълнение да бъдат прехвърлени към европейската застраховка на депозитите. Сега обаче има убедителни предложения от учени за това как да се проектира системата за гарантиране на влоговете по такъв начин, че тези рискове да бъдат сведени до минимум.
Преобладават предимствата на съвместната застраховка на влоговете
Изводът е, че предимствата преобладават: Убедителната система за гарантиране на депозитите е от съществено значение за стабилността на финансовия пазар. Той предотвратява банкирането веднага щом възникнат съмнения относно платежоспособността на дадена институция. При валутния съюз нестабилността в една държава може да се разлее в съседната държава.
Европа вече преживя това с кризата с държавния дълг, започнала през 2010 г. Следователно съвместното застраховане на депозитите би дало на инвеститорите от цялата еврозона сигурността, че те ще си върнат парите в кризата.
Унифициран банков пазар за 500 милиона души - в крайна сметка германските спестители също ще се възползват от това
Това също ще ускори сближаването на банковия сектор, ще улесни трансграничните транзакции и сливания и ще създаде единен банков пазар за 500 милиона души.
В крайна сметка това би имало предимства и за германските спестители.
С колебливото си поведение след началото на финансовата криза европейските политици вече са гарантирали, че банките на континента се възстановяват много по-бавно от техните американски конкуренти. Европа вече не може да си позволи да протака завършването на банковия съюз повече.